AppLovin-aksjen: hvorfor SEC-etterforskning ikke bør bekymre langsiktige investorer

AppLovin Corp (NASDAQ:APP) falt ganske betydelig sent på mandag etter rapporter om at SEC undersøker annonseringspraksisen sin – spesielt rundt sin AI-aktiverte AXON-plattform.

Granskingen følger shortselgerpåstander om uautorisert datainnsamling og villedende målrettingsmetoder – og kaster en skygge over APPs kortsiktige vekstfortelling samtidig som den reiser spørsmål om samsvarsrisiko.

For langsiktige investorer kan det imidlertid bare være en mulighet til å investere i AppLovin-aksjer med stor rabatt.

Bør du kjøpe den SEC-drevne nedgangen i AppLovin-aksjen

Å laste opp APP-aksjer når de glir på SEC-nyhetene kan vise seg å være givende for investorer over tid gitt selskapets merittliste med å komme tilbake fra kontroverser.

Etter shortselgerrapporter i februar som utløste tosifrede fall, kom AppLovin-aksjen seg ikke bare – men steg til nye høyder da investorer fokuserte på fundamentale forhold.

Den regulatoriske undersøkelsen kan ryste sentimentet, men det endrer ikke firmaets kjernevekstdrivere. Med AXON 2.0 som får gjennomslag og annonseutgiftene for mobilspill utvides – er AppLovin fortsatt sterkt posisjonert.

For investorer med en lang nok horisont ligner denne tilbaketrekningen tidligere dislokasjoner som til slutt viste seg å være attraktive inngangspunkter. Enkelt sagt antyder historien at APP ikke bare overlever gransking – den akselererer gjennom den.

Bør verdsettelse avskrekke investorer fra APP-aksjer?

Ifølge Needham-analytiker Bernie McTernan er annonseteknologifirmaet dyrt å eie på dagens nivåer – men «med rette» siden det er en stor mottaker av kunstig intelligens.

"Kamper bør kunne bli bedre [due to AI]. Det kommer til å drive mer forbrukerlommebokandel, mer forbrukertankeandel," sa han til CNBC i et intervju i dag.

McTernan tilskrev AppLovins tilsynelatende strakte verdsettelse til potensialet til å bli den nye Meta- eller Google-æraen for nettæraen – med henvisning til utvidelsen til e-handel og det åpne nettet – der konsensus forventer 1.6 milliarder dollar i inntekter neste år.

Han forventer at selskapets nylige lansering av selvbetjeningsplattform på henvisningsbasis vil låse opp lignende skala, og tror APP vil følge samme bane som TikTok som "gikk fra en milliard til to milliarder til fem milliarder til ni milliarder."

Alt i alt anbefaler Needham-analytikeren at investorer ser utover verdsettelse i APP-aksjer, da den sitter rett i hjertet av en "sekulær vinnende del av markedet."

Hvordan den mislykkede Unity-avtalen faktisk hjalp AppLovin

I 2022 forsøkte AppLovin å kjøpe Unity, som på den tiden valgte å fusjonere med IronSource i stedet. I ettertid ser imidlertid det mislykkede oppkjøpet faktisk ut som en velsignelse i forkledning.

Unitys avtale med IronSource førte til en langvarig integrasjonsfase. I mellomtiden doblet APP seg på AXON 2.0 – og fanget opp en kritisk produktsyklus som "U" gikk glipp av.

«Unity har hatt et fantastisk år,» erkjente McTernan, «men AppLovin har eksplodert», og har nå omtrent 15 milliarder dollar i brutto annonseutgifter – nesten halvparten av mobilspillmarkedet.

Den mislykkede fusjonen tillot AppLovin å holde seg kvikk, innovere raskere og utvide TAM til e-handel.

Det som en gang så ut som tapte muligheter, ser nå ut til å være en strategisk seier, som forsterker AppLovin-aksjens forsprang i et raskt utviklende annonseteknologilandskap.