Er JEPQ ETF med 10 % avkastning en verdig investering i dag?

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ)-aksjen har gjort det bra i år og svever nå nær sin all-time high, hjulpet av den pågående kunstig intelligens-boomen.

Mens JEPQ ETF-aksjen har hoppet med bare 4,15 % i år, var totalavkastningen 14,15 %, høyere enn JEPI, som har gitt en avkastning på 6,15 %. Denne artikkelen undersøker om dette fondet er et godt kjøp.

Hva er JEPQ ETF?

JEPQ er et topp børshandlet fond som gir investorer eksponering mot teknologiselskaper, samtidig som det gir dem høyt og regelmessig utbytte.

Fondet oppnår dette i stor grad ved å bruke en strategi om å kjøpe alle selskapene i Nasdaq 100-indeksen. Dette inkluderer selskaper som Nvidia, Apple og Microsoft. Ved å gjøre dette drar investorer nytte av at disse aksjene fortsetter sitt sterke rally.

Samtidig skriver eller selger ETF-en kjøpsopsjoner på Nasdaq 100-indeksen. Å gjøre det gir den inntekt i form av opsjonspremien, som den bruker til å distribuere til investorer. Fondet mottar også utbytte fra porteføljeselskapene.

Hovedårsaken til at investorer har allokert 31 milliarder dollar i JEPQ ETF er at den har en utbytteavkastning på 10 %, med avkastningen som deles ut månedlig. Denne avkastningen er mye høyere enn for andre ETFer som følger Nasdaq 100-indeksene som QQQ og QQQM, som betaler mindre enn 2 %.

Inntektsinvestorer allokerer også penger på fondet som et alternativ til obligasjonsmarkedet. Data viser at 10-års renten er på 4,083 %, mens 30-års og 2-års renten sto på 4,6 % og 3,56 %. Som sådan gir en investering i dette fondet mer avkastning.

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF rir på AI-bølgen

JEPQ ETF svever nær all-time high i dag ettersom investorer fokuserer på kunstig intelligens-bølgen. En nærmere titt på Nasdaq 100-bestanddelene viser at de fleste av dem er i AI-bransjen.

Micron-aksjekursen har hoppet med 183 % i år, mens Palantir har steget med 150 %. Lam Research er opp med 118 %, mens AMD, KLA Corporation, Intel, CrowdStrike, Alphabet og Broadcom har steget med over 50 %.

Disse selskapene drar alle nytte av de økte investeringene i AI-industrien. Nettopp, de ser sterk etterspørsel fra OpenAI, som har nådd avtaler verdt over 1 billion dollar.

Likevel er det en vedvarende tvil om AI-boomen vil fortsette og om boblen vil sprekke. Noen investorer har pekt på den sirkulære karakteren til AI-investeringer ettersom alle selskaper i sektoren er relatert. Softbank har også lastet ned Nvidia-aksjene sine .

JEPQ ETF drar også nytte av handlingene fra Federal Reserve, som har begynt å kutte renten. Den kuttet renten med 0,25 % i september, og analytikere forventer at den vil kutte igjen i desember.

Er JEPQs utbytteavkastning på 10 % verdt det?

JEPQ ETF og de fleste covered call ETFer høres alltid for gode ut til å være sanne ved at de gir investorer en eksponering mot en eiendel og høy utbytteavkastning.

Realiteten er imidlertid at JEPQ ETF-investorer normalt tjener mindre penger enn QQQ- og QQQM-investorer. For eksempel er fondets totalavkastning i år 14 %, mens QQQ har gitt en avkastning på 22 %.

Denne ytelsen er på grunn av hvordan opsjonsdelen av fondet er utformet. I en opsjonshandel er det vanligvis en innløsningspris og en utløpsperiode. Hvis den underliggende indeksen hopper, blir innløsningsprisen truffet, noe som betyr at den ikke deltar i rallyet.

En nærmere titt på alle covered call ETFer som JEPI, QYLD, XYLD og DIVO henger alltid etter sine underliggende eiendeler.