BP-aksjekursprognose når de selger Castrol til Stonepeak Partners

BP-aksjekursen har falt de siste ukene ettersom investorer har sett energiprisene falle. Aksjen ble handlet til 427 pence, ned 10 % fra sitt høyeste punkt i november. Så, vil aksjen ta seg opp igjen etter at selskapet starter sine avhendelser?

BP PLC tok sitt første steg i sin avviklingsstrategi

BPs aksjekurs vil stå i rampelyset etter at selskapet kunngjorde en avtale om å selge en stor andel i sin Castrol-virksomhet. I en kunngjøring sa selskapet at det vil selge sin majoritetsandel til Stonepeak Partners i en avtale som verdsetter det til 10,1 milliarder dollar.

BP vil netto omtrent 6 milliarder dollar i kontanter fra transaksjonen og forbli minoritetsinvestor. Dette salget er en del av selskapets snuoperasjonsstrategi som har som mål å kvitte seg med virksomheter verdt over 20 milliarder dollar i årene som kommer.

BP håper at disse salgene av eiendeler vil bidra til å forenkle virksomheten i en tid hvor aksjen har ligget bak andre selskaper i energibransjen, som ExxonMobil, Shell og Chevron.

De forventer også at salget av eiendeler vil hjelpe dem med å redusere gjeldsgraden og øke aksjonæravkastningen. Det siste punktet er bemerkelsesverdig ettersom selskapet reduserte sitt kvartalsvise aksjekjøp til mellom 750 millioner og 1 milliard dollar, ned fra 1,75 milliarder.

BP har også gjort andre ting som en del av sin snuoperasjonsstrategi. De skalerte ned sine ambisjoner om ren energi, og denne måneden kunngjorde selskapet et stort lederskifte. De hentet Meg O'Neill fra Woodside for å bli administrerende direktør.

Hun erstattet Murray Aunchincloss, hvis snuoperasjon fikk en lunken mottakelse fra investorene.

De nyeste resultatene viste at selskapet hadde en erstatningskostnadsfortjeneste på 2,2 milliarder dollar i tredje kvartal og 3,8 milliarder dollar i årets første ni måneder. De hadde også en driftskontantstrøm på 7,8 milliarder dollar, og jobber med å redusere sin netto gjeld til mellom 14 og 18 milliarder dollar innen utgangen av 2027.

Er BP en god aksje å kjøpe?

BPs største risiko er at energiprisene kan forbli under press i overskuelig fremtid. Brent og West Texas Intermediate (WTI) har falt med 25 % fra sitt høyeste punkt i år, og tekniske forhold peker mot enda mer nedside.

BP, som andre selskaper i energibransjen, gjør det bra når oljeprisene stiger og omvendt.

På den positive siden har BPs historie med underprestasjoner gjort selskapet sterkt undervurdert sammenlignet med konkurrentene. Som et resultat vil den pågående snuoperasjonsstrategien sannsynligvis hjelpe dem med å øke ytelsen.

LES MER: BP er 'definitivt et oppkjøpsmål', sier markedsekspert

Teknisk analyse av BP-aksjekursen

Dagsdiagrammet viser at BP-aksjekursen nådde bunnen på 315p i april og deretter tok seg opp til en topp på 470p. Denne oppgangen var et veddemål om at selskapets snuoperasjonsstrategi ville fungere godt.

Nylig har imidlertid aksjen trukket seg tilbake etter å ha dannet et dobbelt-topp-mønster, et av de mest risikable tegnene i teknisk analyse.

Den har beveget seg under den stigende trendlinjen som forbinder de laveste svingningene siden april i fjor. Den beveget seg også under 100-dagers eksponentiell glidende gjennomsnitt (EMA) og 61,8 Fibonacci-retracement-nivået.

Derfor er den mest sannsynlige prognosen for BP-aksjekursen bearish, med neste viktige støtte å følge med på 50 % Fibonacci Retracement-nivået på 393p. På den annen side vil en bevegelse over motstanden på 435p ugyldiggjøre den bearish utsikten.