De viktigste katalysatorene for S&P 500-indeksen: Iran-krig, NFP-tall, privat kreditt

S&P 500-indeksen holdt seg innenfor et smalt spenn fredag da markedsdeltakere reagerte på den siste amerikanske rapporten om produsentprisvekst og en rekke selskapsresultater. Den handlet til $6,878, noen få poeng under rekordnivået på $7,020. Denne artikkelen ser på noen av de viktigste katalysatorene å følge denne uken.

S&P 500-indeksen vil reagere på Iran-krisen 

S&P 500-indeksen vil reagere på den pågående krisen i Midtøsten, der USA og Israel gjennomførte store angrep i Iran. Disse angrepene drepte øverste leder ayatollah Ali Khamenei, noe som øker risikoen i regionen.

Iran svarte med å iverksette store angrep mot amerikanske baser i regionen og å stenge Hormuzstredet, noe som trolig vil føre til høyere råoljepriser når markedene åpner på mandag.

Kursutviklingen i S&P 500 vil avhenge av krigens utvikling. Tegn på at den eskalerer vil være svært negative for aksjemarkedet, mens tegn på at det blir en kortvarig krig vil være positive for indeksen.

Viktige selskapsresultater 

S&P 500-indeksen vil også reagere på de kommende selskapsresultatene, som gir mer informasjon om utviklingen til ledende selskaper innen detaljhandel og teknologi.

De mest bemerkelsesverdige resultatene kommer fra Costco, en av de største aktørene i detaljhandelen. CostCo, som driver verdens største engroskjede, offentliggjør de siste resultatene på torsdag. Resultatene gir ofte mer innsikt i tilstanden til amerikanske forbrukere.

Et annet selskap som slipper resultater denne uken er Broadcom, en ledende aktør i halvlederindustrien. Resultatene kommer en uke etter at Nvidia la frem sine tall, som viste at AI-industrien gjorde det bra. NVIDIAs omsetning steg med over 70 % til over $78 billion.

CrowdStrike, en ledende aktør innen cybersikkerhet, offentliggjør sine resultater på tirsdag. Disse resultatene reiser bekymring for at nye AI-verktøy vil forstyrre cybersikkerhetsbransjen.

Andre selskaper det er verdt å følge denne uken er Ross Stores, Target, AutoZone, Veeva Systems, Marvell Technology og Kroger.

US non-farm payrolls (NFP)-data 

S&P 500-indeksen vil også reagere på den kommende amerikanske non-farm payrolls-rapporten (NFP), som offentliggjøres på fredag. Tallene forventes å vise at arbeidsmarkedet dempet seg noe i februar etter å ha hentet seg inn måneden før.

Økonomer forventer at den kommende rapporten viser at økonomien skapte 60k jobber i februar, langt lavere enn de 130,000 jobbene den skapte i måneden før. Arbeidsledigheten forventes å forbli uendret på 4,3 %.

Et sterkt arbeidsmarked vil trolig presse Federal Reserve til å opprettholde en mer haukete tone i de kommende møtene. De siste referatene viste at noen tjenestemenn i Federal Reserve støttet rentehevinger ettersom inflasjonen forble over målet.

Bekymringer knyttet til privat kreditt

Samtidig vil S&P 500-indeksen reagere på utviklingen i privat kreditt-sektoren, som har sendt blandede signaler de siste ukene.

Krisen i sektoren startet for noen måneder siden da Blue Owl, en stor aktør i bransjen, forsøkte å slå sammen to fond: ett privat og ett offentlig.

Denne krisen eskalerte nylig da selskapet solgte en låneportefølje og suspendert innløsninger. Forrige uke senket også et fond forvaltet av Apollo Global Management utbyttene sine ettersom mislighold økte.

Som et resultat var de fleste aksjene i privat kreditt-sektoren, som Apollo, KKR, Ares og Blue Owl, blant de største taperne i S&P 500-indeksen.