SCHD-ETF-oppgang har stagnert – derfor kan den snu snart

Oppgangen for Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har stanset opp denne måneden på grunn av den pågående nedgangen i aksjemarkedet mens den geopolitiske krisen i Midtøsten fortsatte.

SCHD-aksjen falt til $30, omtrent 3 % under årets høyeste nivå på $32.

SCHD-ETF reagerer på den pågående krigen i Iran 

Den første hovedkatalysatoren for SCHD-ETF er den pågående krigen i Iran og ettervirkningene i regionen.

Krigen har presset globale aksjer lavere, der Hang Seng og Nifty 50 falt med henholdsvis over 2 % og 7 %.

Den har også presset råoljeprisene opp, og både Brent og West Texas Intermediate (WTI) krysset det viktige motstandsnivået på $100.

Gassprisene har også steget tosifret i år.

På plussiden består SCHD-ETF av selskaper som sannsynligvis vil dra nytte av den pågående krigen.

For eksempel vil Lockheed Martin, fondets største bestanddel, ha fordel av krigen ettersom land, inkludert USA, øker sine forsvarsutgifter. 

Flere ordre vil sannsynligvis komme fra land i Midtøsten, som har sett sårbarheten i sine systemer. 

ConocoPhillips og Chevron, andre store navn i fondet, vil også dra nytte av den pågående prisoppgangen for råolje og naturgass.

Energiselskaper utgjør omtrent 20 % av fondet.

De andre store navnene i fondet, som Verizon, Bristol Myers Squibb, Altria, Coca-Cola, PepsiCo og Texas Instruments, vil ikke bli påvirket i særlig grad av den pågående krigen. Forbruksvarer og helseforetak utgjør henholdsvis 18,50 % og 16,20 % av fondet.

SCHD-ETF drar også fordel av den pågående rotasjonen fra vekst til verdi ettersom investorer stiller spørsmål ved AI-boomen. Faktisk har noen av de ledende AI-selskapene falt de siste månedene. 

NVIDIA, verdens største aktør, har falt inn i en teknisk korreksjon etter å ha falt 16 % fra sitt høyeste punkt i fjor.

Tilsvarende har Palantir, et annet ledende AI-selskap, gått inn i et bjørnemarked og falt med over 20 % fra sitt tidligere rekordnivå.

Andre toppaktører i AI-bransjen som Adobe, ServiceNow og Amazon har alle falt.

SCHD-ETF er også sterkt undervurdert, med data som viser at pris/inntjeningsforholdet (P/E) ligger på 18,6, betydelig lavere enn S&P 500-indeksens 23.

Pris/fri kontantstrøm (P/FCF) på 10 er lavere enn i andre fond.

Andre potensielle katalysatorer for fondet vil være de kommende amerikanske rapportene om forbruksinflasjon og personlige forbruksutgifter (PCE), som publiseres onsdag og fredag denne uken.

Teknisk analyse av SCHD-ETF-aksjekursen 

Dagsdiagrammet viser at SCHD-ETF-aksjekursen har trukket seg tilbake fra årets høyeste nivå på $32 til nåværende $30.

På plussiden har fondet ligget over 50- og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). 

Det har også dannet et bullish flagg-mønster, bestående av en vertikal linje og en kanal som ligner et heist flagg.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at fondet fortsetter å stige, med første mål ved tidligere rekordnivå på $31,95.

Et brudd over dette nivået vil peke mot ytterligere oppgang, potensielt til det psykologiske nivået på $35.