Texas Pacific Land-aksjen: avstannet kursoppgang legger til rette for nytt gjennombrudd

Texas Pacific Land-aksjekursen har steget kraftig i år, og gjør selskapet til det nest beste avkastningsmessig i S&P 500-indeksen.

Den har steget med 85% i år og 100% fra sitt laveste punkt i desember, og løfter markedsverdien til over $36.5 billion.

Texas Pacific Lands virksomhet går godt 

TPL er et ledende jordbesittende selskap som eier over 880,000 acres land i Permian Basin, der det tjener penger på å kreve royalties fra kunder, lease ut land og selge vann. Det utvider nå virksomheten til andre datasentre og andre fornybarprosjekter.

Texas Pacific Land har noen av de største energiselskapene som kunder.

Dette inkluderer selskaper som Chevron, ExxonMobil, ConocoPhillips, Pioneer Natural Resources, samt selskaper som Diamondback og EOG Resources.

Forretningsmodellen gjør det til et av de mest lønnsomme selskapene i USA målt i marginer.

De siste resultatene viser at selskapet hadde over $203 million i inntekter, opp 17% år over år. 

Størstedelen av inntektene, $108 million, kom fra olje- og gassroyalties, fulgt av salg av vann, royalties fra produsert vann, servitutter og landssalg.

Disse segmentene ga henholdsvis $44 million, $32 million, $32 million og $16 million.

Texas Pacific Land har en av de høyeste marginene i bransjen.

Etter å ha hatt $203 million i inntekter, oppnådde det et nettoresultat på $121 million, noe som gir en profitmargin på 59%, høyere enn NVIDIAs 53%.

TPLs inntekter i de første ni månedene av året økte til $586 million fra $520 million i samme periode året før. Resultatet steg til $358 million. 

I tillegg til høye marginer har selskapet en av de sterkeste balansene i S&P 500-indeksen. Det har kun $156 million i totale forpliktelser mot $1.52 billion i totale eiendeler. Ved kvartalets slutt hadde det over $531 million i kontanter og $127 million i kundefordringer.

Texas Pacific Land utvider nå virksomheten mot den blomstrende datasenterindustrien.

Det kunngjorde et partnerskap med Bolt Data & Energy for å utvikle og muliggjøre storskala datasentercampuser i West Texas. Bolt ble startet av Eric Schmidt, tidligere Google-CEO.

Teknisk analyse av Texas Pacific Land-aksjekursen 

TPL-aksjekart | Kilde: TradingView 

Tredagersdiagrammet viser at TPL-aksjekursen har tatt seg opp fra et lavpunkt på $270 i desember til dagens $530.

Den har beveget seg over alle glidende gjennomsnitt og det avgjørende motstandsnivået ved $490, det høyeste punktet 3. mars.

TPL-aksjen har holdt seg over 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at kjøperne fortsatt har kontroll.

Den har også dannet en bullish flaggformasjon, som består av en vertikal linje og en horisontal kanal. Den har også dannet en kopp-og-håndtak-formasjon.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at aksjen fortsetter å stige, med neste viktige mål ved $583, 10% over dagens nivå.