Sosiale medieaksjer styrter: dette er den beste å kjøpe på korreksjonen

Landskapet for sosiale medier endret seg kraftig denne uken da en salgsbølge utslettet milliarder i markedsverdi.

Katalysatoren? Et banebrytende rettslig slag; en jury i California fant Google og Meta Platforms uaktsomme i en høyt profilert «sosiale medier-avhengighet»-sak, noe som utløste frykt for en kostbar regulatorisk omveltning.

Midt i fallet identifiserte imidlertid en seniorekspert fra Wells Fargo – Ken Gawrelski – en klar kandidat.

I en forskningsnotat datert Mar. 27 utpekte han Google-aksjen som den fremste kandidaten for «kjøp på korreksjonen» – med henvisning til selskapets uovertrufne strukturelle fordeler og en verdsettelsesmultipel som fortsatt er attraktiv til tross for nylig turbulens.

Google-aksjen er bedre posisjonert til å tåle rettsavgjørelsen

Rettsavgjørelsen i Los Angeles mot Meta og Google, som tilkjente en saksøker $6 million for funksjoner som var designet for å skape avhengighet, sendte sjokkbølger gjennom sosiale medier-bransjen den Mar. 26.

Selv om erstatningen er en «avrundingsfeil» for et trillion-dollar-selskap, kan det rettslige presedenset tvinge fram obligatoriske plattformomdesign for YouTube og Instagram.

Likevel er det rimelig å tro at GOOGL-aksjene er unikt avskjermet sammenlignet med konkurrentene.

I motsetning til Meta, som i stor grad er avhengig av brukerengasjement, er selskapets virksomhet diversifisert på søk, infrastruktur og bedriftsprogramvare.

Det betyr at selv om Google må skifte fra avhengighetsskapende engasjement til mer meningsfulle interaksjoner, vil overgangen være mindre smertefull for marginene, siden kjerneinntektene fra Search drives av intensjon – ikke tankeløs rulling.

Kort sagt: giganten forventes å absorbere det juridiske skiftet mer effektivt enn rendyrkede sosiale medier-konkurrenter.

GOOGL-aksjer vil dra nytte av dominans i AI-kappløpet

Utover rettslig motstandskraft ser Wells Fargo Google som klar til å skyte fart takket være sin dominerende posisjon i kunstig intelligens (AI)-revolusjonen.

På fredag opprettholdt Ken Gawrelski en "overweight"-anbefaling på Alphabet Inc og hevet sitt kursmål til $297, noe som indikerer et potensielt oppsiderom på ytterligere 45% fra dagens nivå.

Ifølge ham bør investorer bygge posisjon i Google-aksjer, ettersom de har «alle brikkene som trengs for å bli en vinner innen AI, med en bransjeledende kapasitet til å støtte interne satsinger (Search, Gemini) og tjene penger eksternt gjennom GCP, et bredt distribusjonsnettverk og omfattende forbrukerdata.

Wells Fargo forventer at kunstig intelligens vil utvide selskapets totalt adresserbare marked (TAM) vesentlig, spesielt ettersom det fortsetter å styrke sin posisjon innen søk.

Hvordan posisjonere seg i Alphabet Inc etter den nylige korreksjonen

Alphabets strategi innebærer å utnytte sin massive beregningskapasitet for å skape nye inntjeningsområder.

En sentral drivkraft er avtalen med Anthropic, som gir AI-selskapet tilgang til én million spesialdesignede Tensor Processing Units (TPUs). Dette vil generere $2.5 billion i høy-margininntekter i år, og ytterligere $7.5 billion innen 2027.

I mellomtiden styrker Googles nylige oppkjøp av Wiz for $32 billion skyplattformen med «elite» sikkerhetsfunksjoner, avgjørende for å tiltrekke bedriftskunder innen AI.

Sett alt dette sammen med en attraktiv 25x fremtidig inntjeningsmultipel, og GOOGL-aksjen begynner å framstå som en sjelden mulighet som tilbyr både sikkerhet og eksplosivt vekstpotensial.