Viktige S&P 500-nyheter denne uken: US–Iran-krig, US CPI, kvartalstall

S&P 500-indexfutures steg på mandag da markedsaktører reagerte på siste meldinger om at USA og Iran var i samtaler og vurderte en 50-dagers våpenhvile. De økte med 25 punkter til $6,600. Tilsvarende steg indekser som følger Dow Jones og Nasdaq 100 med henholdsvis 25 og 115 punkter. Her er de viktigste katalysatorene for blue-chip S&P 500-indeksen denne uken.

S&P 500 Index to react to US-Iran conflict 

Den viktigste katalysatoren for S&P 500-indeksen er den pågående konflikten mellom USA og Iran, som nå har gått inn i sin sjette uke.

Handlere reagerer på en Axios‑rapport som sier at USA og Iran holdt samtaler og vurderte en 45-dagers våpenhvile. Våpenhvilen ville føre til at Iran åpner Hormuzstredet når krigen avsluttes. Det forklarer hvorfor råoljeprisene har handlet sidelengs i dag.

Likevel mener analytikere at Iran ikke vil godta en våpenhvile, ettersom landet har overtaket og tjener mer penger i dag enn før krigen startet.

På den tiden solgte Iran om lag 1 million fat olje per dag for under $60. I dag selger landet over 1,5 millioner fat for over $100 og tjener også penger på å kreve avgifter i Hormuzstredet.

Iran mener også at en våpenhvile vil gi USA og Israel tid til å anskaffe mer militært materiell og gjenoppta krigen. Derfor ønsker iranske myndigheter en reell slutt på krigen fremfor en midlertidig våpenhvile.

S&P 500-indeksen vil også reagere på Trumps uttalelse om bombing av iransk kritisk infrastruktur, inkludert kraftverk og broer. Et slikt tiltak vil eskalere den pågående krigen og føre til høyere råoljepriser og lavere aksjekurser.

US consumer inflation data 

Det andre hovedkatalysatoren for S&P 500 denne uken er den kommende rapporten om forbrukerinflasjonen i USA, som kommer på fredag.

Denne rapporten vil gi en offisiell vurdering av Trumps krigs påvirkning på amerikansk inflasjon. Økonomer spurt av Reuters forventer at den kommende rapporten viser at hovedindeksen for konsumpriser (CPI) steg fra 2,4% i februar til 3,4% i mars i år.

Kjerneinflasjonen, som ekskluderer de volatile mat- og energiprisene, ventes å ha gått fra 2,5% til 2,7%.

Inflasjonen vil sannsynligvis fortsette å stige i de kommende månedene, spesielt dersom krigen vedvarer. For eksempel har flydrivstoffprisene mer enn doblet seg de siste ukene. 

Data viser også at bensinprisene har hoppet til $4, mens gjødsel og andre varer har fortsatt å stige kraftig. 

En høyere inflasjonsrapport vil innebære at Federal Reserve ikke vil være i hast med å kutte rentene i år. Dessuten viste en rapport som ble offentliggjort fredag at arbeidsmarkedet bedret seg, med arbeidsledigheten som falt til 4,3% samtidig som økonomien skapte over 176 000 jobber.

USA vil også offentliggjøre mer makrodata denne uken. For eksempel vil ISM publisere den siste PMI-rapporten for tjenestesektoren på mandag, mens Bureau of Economic Analysis vil gi ut den siste BNP-rapporten på torsdag.

Key companies to publish reports ahead of the earnings season 

S&P 500-indeksen vil også reagere på enkelte viktige selskapsresultater som kommer før starten av resultatsesongen for første kvartal.

Delta Air Lines, USAs største flyselskap, vil være det første selskapet som publiserer sine resultater på onsdag. Disse tallene vil gi mer informasjon om krigens påvirkning på virksomheten nå som flydrivstoffprisene har steget kraftig.

De andre selskapene som offentliggjør resultater på onsdag er Constellation Brands og RPM International. Progressive, et stort forsikringsselskap, rapporterer på torsdag. Den virkelige resultatsesongen starter neste uke, med selskaper som JPMorgan, Goldman Sachs, Johnson & Johnson og BlackRock som offentliggjør sine tall.