De viktigste katalysatorene for Dow Jones denne uken

Dow Jones-indeksen hentet seg inn forrige uke og nådde sitt høyeste nivå siden 4. mai etter at USA og Iran inngikk en to ukers våpenhvile.

Den steg til $48,250, opp 6.45% fra sitt laveste nivå denne måneden. Denne rapporten utforsker noen av de viktigste katalysatorene for DJI-indeksen denne uken.

Dow Jones på kanten etter at samtalene mellom USA og Iran endte uten avtale

Dow Jones vil være nervøs denne uken mens markedsaktører venter på neste trekk fra president Donald Trump og Benjamin Netanyahu, nå som første runde med samtaler mellom USA og Iran endte uten en konkret avtale.

I en uttalelse sa visepresident JD Vance at møtet endte uten en avtale da iranerne hadde nektet å akseptere USAs vilkår.

Iran, på sin side, hevdet at det ikke var i hastverk med å inngå en dårlig avtale og understreket at det vil fortsette å kontrollere Hormuzstredet. Tasnim sa:

«Amerikanerne ønsket å oppnå innrømmelser i forhandlingsrommet som de ikke klarte å oppnå under krigen.»

Møtet er en stor skuffelse for Trump, som ønsket en rask løsning ettersom hans oppslutning faller og hans nærmeste allierte trekker seg unna.

For eksempel har Marjorie Taylor Green og Alex Jones krevd at han fjernes fra embetet, mens sentrale allierte som Tucker Carlson og Joe Rogan har kritisert krigen.

Derfor vil en opptrapping sannsynligvis føre til høyere råoljepriser og et børsfall ettersom sannsynligheten for en rentekutt fra Federal Reserve avtar.

En rapport som ble publisert fredag viste at amerikansk konsumprisvekst skøt i været til 3.3% i mars da den beveget seg lenger unna Federal Reserves mål på 2.0%.

Rapportsesongen

Den andre hovedkatalysatoren for Dow Jones denne uken er rapportsesongen for første kvartal.

Alle de største amerikanske bankene, som JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup og Morgan Stanley, offentliggjør sine tall denne uken.

I tillegg vil andre ledende ikke-banker som Fastenal, Johnson & Johnson, BlackRock, Progressive, Netflix, PepsiCo og Abbot også legge frem sine tall denne uken.

En rapport fra FactSet viser at estimert YoY-vekst for S&P 500-indeksen er 12.6%.

Hvis dette blir det endelige tallet, vil det være det sjette kvartalet på rad med tosifret resultatvekst. 

Mest bemerkelsesverdig viser historiske data at den faktiske inntjeningsveksten vanligvis er høyere enn estimatene, og FactSet anslår at det faktiske tallet vil være 19%, det høyeste nivået siden 2021. Rapporten la til:

«I løpet av de siste ti årene har faktisk rapportert inntjening fra S&P 500-selskaper i gjennomsnitt overgått estimert inntjening med 7.1%.»

Mindre amerikanske makrodata

Dow Jones har hentet seg inn etter de siste amerikanske makrodataene.

Det mest bemerkelsesverdige var arbeidsmarkedsrapporten, som viste at økonomien skapte 178k jobber samtidig som arbeidsledigheten falt til 4.3%.

Den reagerte også moderat på sist fredags forbrukerprisrapport, som viste at inflasjonen steg fra 2.4% til 3.3% i mars. Kjerneinflasjonsrapporten økte fra 2.5% til 2.7%.

Dermed betyr disse tallene at Federal Reserve kan opprettholde en strammere tone i år for å motvirke den stigende inflasjonen.

Det kommer noen sentrale makrotall denne uken, inkludert USAs produsentprisindeks (PPI), samt import- og eksportpriser.

Økonomer forventer at den kommende rapporten vil vise at PPI-hovedtallet steg til 4.1% i mars fra tidligere 3.4%.