Snap-aksjen sender kjøpssignaler før kvartalsrapporten: kjøpe eller selge?

Snap-aksjekursen steg med 6 % på mandag og slo andre populære selskaper da ledelsen kunngjorde fremgang innen kunstig intelligens (AI) og virtuell virkelighet (VR).

Den steg til $5,15, opp fra år-til-dato-lav på $3,78. Denne oppgangen vil bli satt på prøve når selskapet offentliggjør resultatene denne uken.

Snap møter store utfordringer

Evan Spiegels Snap står overfor betydelige utfordringer, noe som forklarer hvorfor aksjen har falt fra rekordhøyde på $83 til $5 i dag.

I kontrast har Meta Platforms, selskapets største konkurrent, blitt et gigantisk selskap verdsatt til omkring en billion dollar.

TikTok opplever også imponerende vekst og har blitt verdens raskest voksende sosiale medieselskap.

Snaps største utfordring er at de unge amerikanerne som drev veksten tidlig nå har gått over til andre plattformer.

De siste tallene viste at antall daglige aktive brukere i Nord-Amerika sank til 94 millioner fra over 100 millioner samme periode året før. 

Denne avmatningen er viktig fordi Nordamerikasegmentet står for mesteparten av inntektene.

Gjennomsnittlig inntekt per bruker (ARPU) i regionen er $10,8.

I kontrast har samme tall i det raskest voksende "Rest of the World" steget til $1,24. Snap sitt europeiske forretningsområde har en ARPU på $3,04.

Snap henter mesteparten av inntektene fra Nord-Amerika, som kan bli påvirket av fallende brukeraktivitet.

Virksomheten genererte over $1.02 billion, opp 6 % fra samme periode året før. Denne vekstraten var lavere enn selskapets globale vekst på 10 %.

Det triste er at det kanskje ikke er mulig for Snap å kraftig gjenopplive sin nordamerikanske virksomhet igjen.

For det første har de unge målgruppene i stor grad gått over til TikTok og Instagram. Selskapets AI- og VR-investeringer kan også vise seg å ikke lønne seg på lang sikt.

Snap legger frem resultater denne uken

Den kommende resultatrapporten vil sannsynligvis gi mer innsikt i virksomheten.

Wall Street-analytikere forventer at Snaps omsetning var $1,53 milliarder i første kvartal, opp 11,8 % YoY.

Selv om det er imponerende, er denne utviklingen langt tregere enn tidligere.

Det gjennomsnittlige årlige inntektsestimatet ligger på $6,7 milliarder, opp 13 % YoY. 

Viktigst er at selskapets investeringer i snuoperasjonen har ført til høyere kostnader og mangel på lønnsomhet. Konsensus estimerer et underskudd per aksje på 8 cent.

Dette forklarer hvorfor en ledende aktivistinvestor oppfordrer selskapet til å kutte kostnader.

Snap-aksjen er kjent for sin volatilitet når den legger frem resultater.

For eksempel falt den 12 % da den slapp de siste tallene og steg 18 % etter rapporten før det.

Før det raste den fra $9,56 til $7,15 etter resultatvisningen.

Teknisk analyse av Snap-aksjen

Snap-aksjediagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at Snap-aksjen har gjort det bra de siste dagene.

Den har steget fra et bunnivå på $3,80 i mars til $5,15 i dag. 

Et nærmere blikk viser at den har dannet et bullish engulfing-mønster, som ofte leder til ytterligere oppgang.

Den har også dannet et omvendt hode-og-skuldre-mønster.

Derfor er det en sannsynlighet for at aksjen vil fortsette å stige, muligens mot nøkkelmotstand ved $6,90, som var nivået i september i fjor.

Et slikt trekk vil innebære en oppgang på 34 % fra dagens nivå.