Hovedkatalysatorer for S&P 500, VOO og SPY ETF-er denne uken

S&P 500-indeksen og dens ledende ETF-er, som populære VOO og SPY, har vært i kraftig oppgang nylig. De har steget syv uker på rad og ligger nær sine historiske rekorder. Denne artikkelen ser på noen av de viktigste nyhetene som vil drive dem denne uken.

S&P 500-indeksen vil reagere på viktige selskapsresultater

SPX-indeksen, VOO og SPY vil reagere på kommende selskapsresultater fra noen av USAs største selskaper.

Alt fokus vil være på NVIDIA-resultatene som kommer onsdag denne uken. Dette er tall av stor betydning for S&P 500-indeksen fordi NVIDIA utgjør 7.58%. Dermed vil enhver betydelig utvikling kunne påvirke indeksen.

Analytikere er optimistiske med tanke på de kommende tallene, med et gjennomsnittlig omsetningsestimat på $79 milliarder, opp med over 78% fra samme periode i fjor. De forventer også at selskapet vil heve fremtidsestimatene på grunn av de nylig annonserte Vera CPU-brikkene og det faktum at USA nå har tillatt ti kinesiske selskaper å begynne å kjøpe H200-brikker. 

Noen flere viktige amerikanske selskaper vil også legge frem sine regnskap denne uken. For eksempel vil topp-detaljister som Walmart, Home Depot, Lowe’s og Target offentliggjøre sine tall denne uken. Disse rapportene er ofte viktige fordi de gir indikasjoner på tilstanden til den amerikanske forbrukeren. 

Andre viktige selskapsresultater å følge vil være Analog Devices, Deere, Workday, Zoom, Ralph Lauren og Take-Two Interactive. 

FactSet-data viser at selskapsinntjeningen blomstrer, med en inntjeningsvekst på omtrent 27.7%, det høyeste nivået siden Q4’21.

Federal Reserves møtereferat

S&P 500-indeksen vil også reagere på de kommende Federal Reserve-møtereferatene, som offentliggjøres onsdag. Referatet vil gi mer kontekst om forrige møte, der banken besluttet å holde renten uendret mellom 3.50% og 3.75%.

Selv om disse referatene er viktige, er det sannsynlig at virkningen blir begrenset etter nylige makrotall. For eksempel viste den nylig publiserte forbruksinflasjonsrapporten at konsumprisindeksen (CPI) steg til 3.8%, mens produsentprisindeksen steg til 6.0%. 

Før det viste en annen rapport at arbeidsledigheten holdt seg på 4.3% samtidig som økonomien skapte over 115k jobber. Med slike tall mener de fleste analytikere at Fed ikke vil kutte rentene med det første. Det forklarer hvorfor amerikanske statsrentene har steget, med tiårsrenten opp til 4.5% og 30-årsrenten som krysset 5%-nivået for første gang på flere år.

USA–Iran-krigen

En annen viktig katalysator for S&P 500, VOO og SPY er nye detaljer om USA–Iran-krigen. Konflikten ligger foreløpig i en våpenhvile, som president Trump beskrev som «på livsopphold».

Det er en risiko for at krigen kan blusse opp igjen på kort sikt. Alternativt kan den pågående våpenhvilen fortsette lenger, noe som betyr at Hormuzstredet fortsatt kan være stengt. 

Dermed vil enten en gjenopptakelse av konflikten eller en forlenget våpenhvile innebære at oljeprisene vil fortsette å stige på kort sikt. Brent og West Texas Intermediate (WTI) har alle steget til $107 og $105, henholdsvis.

Viktige amerikanske makrotall

Til slutt vil det amerikanske aksjemarkedet reagere moderat på noen viktige makrotall og Fed-hendelser denne uken. USA offentliggjør den siste rapporten om ventende boligsalg på tirsdag, lagerbeholdning av olje på onsdag, byggetillatelser og boligbyggestarter på torsdag, samt forbrukertillit på fredag. 

I tillegg vil flere Federal Reserve-tjenestemenn som Christopher Waller, Michael Barr, Anna Paulson og Cheryl Venable holde innlegg. Det er sannsynlig at Kevin Warsh blir Fed-sjef denne uken etter at han ble innsatt forrige uke.