US-dollaren faller fra nylige topper når markedet vender blikket mot inflasjonstall

US-dollaren trakk seg tilbake fra en to måneders topp tidlig i europisk handel tirsdag, og US Dollar-indeksen (DXY) falt til rundt 99,85 etter at bekymringene rundt fiendtlighetene i Midtøsten viste tegn til å avta.

Markedsaktører retter nå oppmerksomheten mot kommende amerikanske inflasjonsdata, som kan gi ytterligere innsikt i Federal Reserves pengepolitiske kurs.

Investorer følger nøye publiseringen av US Consumer Price Index (CPI)-rapporten som er planlagt onsdag, etterfulgt av produsentprisindeksen (PPI)-tallene på torsdag.

Tallene forventes å spille en betydelig rolle i å forme forventninger om fremtidige rentevedtak fra Federal Reserve.

Forventninger om rentehevninger øker

Markedets forventninger om høyere amerikanske renter har styrket seg de siste ukene.

Ifølge CME FedWatch-verktøyet priser tradere for øyeblikket inn en 43,2 % sannsynlighet for en renteøkning på 25 basispunkter i desember.

Dette er en betydelig økning fra omtrent 14 % for en måned siden.

Skiftet i forventningene kommer ettersom investorer fortsetter å vurdere økonomiske data og det bredere politikkutviklingsbildet fra Federal Reserve.

Hendelser i Midtøsten påvirker markedsstemningen

Hendelser i Midtøsten var også i fokus.

USAs president Donald Trump sa tirsdag at han kan ha et forslag om en avtale med Iran innen noen dager.

Tidligere mandag uttalte Israels statsminister Benjamin Netanyahu at konflikten som involverer Iran og den Libanon-baserte gruppen Hezbollah "har ennå ikke sluttet", samtidig som han hevdet at begge motstanderne var svakere enn før.

Samtidig kunngjorde Iran avslutningen av sine militære operasjoner mot Israel.

Imidlertid advarte landets sentrale militære kommando at hvis Israel fortsatte militære handlinger, inkludert operasjoner i sørlige Libanon.

Avdempingen av de umiddelbare spenningene bidro til redusert etterspørsel etter tradisjonelle trygge havner, inkludert US-dollaren.

Sterke kinesiske handelsdata styrker markedstroen

Tall fra Kinas General Administration of Customs viste sterkere handelsaktivitet i mai.

Kinas handelsoverskudd økte til 105,43 milliarder dollar i mai fra 84,82 milliarder dollar i april.

Eksportene økte 19,4 % på årsbasis, en akselerasjon fra 14,1 % vekst i april og overgikk markedets forventninger på 15,0 %.

Importene overgikk også anslagene, og steg 27,4 % på årsbasis sammenlignet med 25,3 % tidligere og over konsensusestimatet på 25,0 %.

De sterkere enn ventede handelstallene antydet fortsatt robusthet i Kinas eksterne sektor.

Tysk industriproduksjon viser forbedring

I Europa viste Tysklands industrisektor tegn til bedring.

Tall fra Destatis viste at Tysklands industriproduksjon økte med 0,4 % måned-over-måned i april.

Avlesningen fulgte en nedgang på 0,1 % i mars og samsvarte med markedets forventninger.

På årsbasis falt industriproduksjonen 0,5 %, en forbedring fra den reviderte kontraksjonen på 3,4 % som ble registrert i mars.

Dataene ga noe støtte til stemningen rundt økonomien i eurosonen.

Større valutaendringer

Euroen vant terreng mot US-dollaren, med EUR/USD som avanserte mot 1,1550 i europisk handel.

Markedsaktører er også fokusert på den kommende rentemøtet i Den europeiske sentralbanken (ECB) på torsdag, hvor ECB forventes å heve sin styringsrente for første gang på nesten tre år.

Det britiske pundet styrket seg også, med GBP/USD som hentet seg over 1,3350 etter å ha berørt en treukers bunn.

I mellomtiden holdt USD/JPY seg relativt stabil nær 160,15.

Tradere fortsatte å følge muligheten for intervensjon fra japanske myndigheter for å støtte yenen.

Japans finansminister Satsuki Katayama gjentok tirsdag at regjeringens posisjon var uendret, og at myndighetene stod klare til å iverksette avgjørende tiltak om nødvendig.

Gull stiger svakt

Gullprisene noterte beskjedne gevinster tirsdag, og ble handlet nær 4 340 dollar.

Til tross for oppgangen lå edelmetallet fortsatt nær sitt laveste nivå siden 24. mars.

Den vedvarende usikkerheten rundt utviklingen i Midtøsten, kombinert med økende forventninger om en potensiell amerikansk renteøkning, fortsatte å dempe stemningen for gull.