Hvorfor stiger HOOD-aksjen i dag?

Robinhood-aksjen steg nærmere 7 % onsdag.

Investorers tillit til den nettbaserte meglerens vekstutsikter ble styrket av en kombinasjon av sterke driftsindikatorer, positive analytikerkommentarer og en strategisk satsing mot investment banking.

Aksjen ble løftet av nye kursmåloppjusteringer fra både Goldman Sachs og Cantor Fitzgerald, ettersom Wall Street pekte på økende aktivitet på Robinhoods handelsplattform og økende optimisme rundt det raskt voksende prediksjonsmarkedet.

Rallyet gir et løft til aksjen som har falt over 22 % i år.

Sterk handelsaktivitet underbygger analytikernes optimisme

Goldman Sachs-analytiker James Yaro økte kursmålet for Robinhood til $108 fra $105, samtidig som han beholdt en kjøpsanbefaling for aksjen.

Oppgraderingen fulgte selskapets driftsoppdatering for mai, som viste sterkere enn forventet aktivitet på tvers av flere segmenter.

Ifølge Goldman Sachs registrerte Robinhood en månedlig topp på 3,9 milliarder kontrakter i prediksjonsmarkedet i mai, en økning på 22 % fra april og betydelig høyere enn firmaets prognose om 6 % vekst.

Tradisjonell megleraktivitet forble også robust.

Aksjehandelsvolumet økte med 27 % fra forrige måned, mens opsjonsaktiviteten steg med 3 %, og begge kategorier nådde sine nest høyeste månedlige nivåer noensinne.

De sterke måltallene tyder på at engasjementet blant private investorer forblir høyt til tross for markedsvolatilitet og bekymringer rundt rentenivået.

IPO-markedet gir nye muligheter

I tillegg til den positive stemningen kunngjorde konsernsjef Vlad Tenev tirsdag at Robinhood Securities hadde fått godkjenning til å operere som tilrettelegger (underwriter), noe som potensielt åpner en ny inntektsstrøm for selskapet.

Godkjenningen kommer samtidig som Wall Street forbereder seg på en av de travleste periodene for nye børsnoteringer på flere år.

Profilerte selskaper, inkludert SpaceX, forventes å gå på børs i nær fremtid, mens ledende aktører innen kunstig intelligens som OpenAI og Anthropic også beveger seg mot noteringer. 

Robinhood har allerede dratt fordel av en økende trend der selskaper tildeler IPO-aksjer direkte til private investorer.

Meglerhuset er ett av få selskaper som tilbyr tilgang til SpaceX-aksjer for kvalifiserte kunder.

Muligheten til å delta mer direkte i fremtidige IPO-er kan ytterligere styrke Robinhoods appell blant private investorer og utvide rollen deres i kapitalmarkedene.

Prediksjonsmarkedene fremstår som en viktig vekstmotor

Selv om aksjehandel fortsatt er kjernen i Robinhoods virksomhet, ser analytikere i økende grad prediksjonsmarkedene som selskapets neste store vekstmulighet.

Cantor Fitzgerald gjentok sin Overweight-vurdering av Robinhood og hevet kursmålet til $110 fra $100, med henvisning til selskapets joint venture Rothera med tradinggiganten Susquehanna International Group.

Satsingen driver en børs for prediksjonsmarkeder som lar brukere handle kontrakter knyttet til utfallet av virkelige hendelser.

Tidligere stolte Robinhood på tredjepartsplattformer som Kalshi og ForecastEx.

Med Rothera begynner selskapet å rute hendelseskontrakter gjennom infrastruktur det delvis eier, noe som gjør det i stand til å fange en større andel av inntektene på børsnivå.

Cantor anslår at Robinhoods eierandel i Rothera vil hjelpe selskapet med å beholde inntekter på børsnivå som tidligere gikk til eksterne partnere.

Som et resultat økte meglerhuset sine inntektsprognoser for regnskapsårene 2026 til 2028 med omtrent 3 %, 6 % og 7 % på rapportert basis.

Siden Robinhood eier 45 % av Rothera, vil en del av satsingens overskudd tilfalle partneren Susquehanna og bli regnskapsført som en ikke-kontrollerende eierandel.

Etter justering for dette anslår Cantor at satsingen kan øke Robinhoods inntekter med omtrent 2 % i 2026, 3 % i 2027 og 4 % i 2028, samtidig som resultatet per aksje ventes å øke med cirka 2 %, 3 % og 3 %, henholdsvis.

Cantor Fitzgerald hevet kursmålet for Robinhood til $110, og verdsatte selskapet til 27 ganger forventet justert EBITDA for 2027 på $3,42 milliarder. Verdsettelsen inkluderer også en analyse basert på diskontert kontantstrøm.

Robinhoods ledelse har gjentatte ganger fremhevet prediksjonsmarkedene som en sentral strategisk prioritet.

Under selskapets presentasjon av første kvartalsresultater beskrev Tenev segmentet som den raskest voksende virksomheten i Robinhoods historie og antydet at det etter hvert kunne støtte billioner av kontrakter årlig.