Sølvprisprognose: death cross nærmer seg før amerikanske inflasjonstall

Sølvprisen falt kraftig i dag, 10. juni, ettersom bekymringene for verdensøkonomien og inflasjonen fortsatte. XAG falt til $64, kraftig ned fra år-til-dato-toppen på $121. Den har falt til sitt laveste nivå siden 24. mars i år.

Sølvprisen glir ned i møte med inflasjonsbekymringer

Sølv falt kraftig onsdag da bekymringene rundt våpenhvilen i Midtøsten eskalerte. Ifølge Donald Trump skjøt Iran ned et amerikansk militærfly som patruljerte Hormuzstredet. Som svar gjennomførte USA angrep mot sentrale mål i landet.

Selv om disse angrepene var begrensede, svarte Iran kraftfullt, og rettet angrepene mot amerikanske militærinstallasjoner i regionen. Som følge av dette er det sannsynlig at partene vil fortsette med gjensidige angrep i nær framtid.

Samtidig fortsatte kampene mellom Israel og Hizbollah, der førstnevnte gjennomførte angrep mot Libanon og drepte minst åtte mennesker. Disse angrepene vil føre til motangrep fra Iran, som har insistert på at Libanon må være en del av regnestykket. 

Disse scenariene tjener Benjamin Netanyahu godt, som ønsker å trekke USA tilbake til teateret. Han jobber også hardt for å hindre at USA inngår en avtale med Iran. En slik avtale ville føre til at USA frigir milliarder av dollar til Iran.

Alle disse utviklingene vil få stor innvirkning på verdensøkonomien, som over tid vil påvirke etterspørselen etter sølv. Sølv har en dobbeltrolle: det er både et industrimetall og et edelmetall. 

Amerikanske inflasjonstall i vente

Neste viktige katalysator for sølvprisen blir den amerikanske rapporten om konsum- og produsentpriser som offentliggjøres onsdag og torsdag. Økonomer som Reuters har spurt, forventer at dataene vil vise at konsumprisene styrket seg betydelig i mai.

Nøyaktig forventes hovedtallene for KPI å være 4,2 %, mens PPI ventes å stige fra 6 % i april til 6,4 % i mai. Sterke inflasjonstall vil presse Federal Reserve til å opprettholde en haukete tone de kommende månedene.

Basis-scenarioet er at Fed lar rentene være uendret mellom 3,50 % og 3,75 % i Kevin Warshs første pengepolitiske møte. Han vil deretter signalisere vilje til å øke rentene, noe som setter ham i konflikt med president Trump, som insisterer på at banken bør kutte rentene til tross for den økende inflasjonen.

Teknisk analyse av sølvpris

XAG-prisdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at sølvprisene har vært under sterkt press de siste dagene. Den har allerede falt under den stigende trendlinjen som forbinder de laveste svingningene siden mars i år. Et brudd under det nivået bekreftet det negative utsiktsbildet.

Samtidig er det i ferd med å dannes et death cross-mønster, som oppstår når 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt krysser hverandre. Det er ett av de vanligste bearish-tegnene i teknisk analyse. 

Prisen vil sannsynligvis fortsette å falle på kort sikt, med neste viktige støtte ved $60. Et brudd under det nivået vil peke mot ytterligere nedside, potensielt mot $50.