Gullprisen mister avgjørende støtte før USAs KPI-tall: vil den krasje til $4,000?

Gullprisen hadde et kraftig bearish brudd over natten, og nådde sitt laveste nivå siden 23. mars i år. Den falt til en bunn på $4,180, ned over 25% fra årets høyeste. Denne tilbakegangen kan fortsette nå som den har dannet et dødkryss foran den amerikanske inflasjonsrapporten.

Gullprisen faller idet konflikten mellom USA og Iran eskalerer

Det er tegn på at konflikten mellom USA og Iran eskalerer. Ifølge USA angrep Iran et amerikansk Apache-helikopter som patruljerte Hormuzstredet. Selv om amerikansk personell ikke ble skadet, sa Trump at militæret måtte svare på disse angrepene.

Det amerikanske militæret svarte ved å iverksette flere angrep mot viktige iranske mål, inkludert landbaserte overvåkingssystemer. Iran svarte på sin side med angrep mot viktige amerikanske installasjoner i Bahrain.

Israel slo deretter til med flere angrep i Libanon, et grep ment å provosere Iran og presse USA til å avslutte våpenhvilen. Analytikere mener Israel ønsker at krigen skal gjenopptas for fullt, noe som vil svekke Iran ytterligere. Trump, derimot, ønsker å trekke seg ut i håp om at det vil forbedre hans oppslutning.

Gull har blitt svært følsomt overfor utviklingen i Midtøsten. Det faller ofte når situasjonen eskalerer, fordi det normalt fører til høyere energipriser, som over tid presser inflasjonen opp.

READ MORE: Citi trims 3-month gold target to $4,000 on softer demand

Forbrukerinflasjonsrapport fra USA ventes

Gullprisen trakk seg tilbake da USA forberedte publisering av den siste forbrukerinflasjonsrapporten. Økonomer spurt av Reuters og en Polymarket-avstemning viser at analytikere forventer at hovedindeksen, Consumer Price Index (CPI), hoppet til 4.2% i mai. Hvis dette stemmer, vil det være den høyeste inflasjonsraten siden Joe Biden-æraen.

En annen rapport som kommer torsdag ventes å vise at Producer Price Index (PPI) steg til 6.4% i mai fra 6.0% måneden før. Disse tallene beveger seg lenger bort fra Federal Reserve sitt 2% mål.

Tallene kommer noen dager etter at USA publiserte en sterk non-farm payrolls (NFP)-rapport. Denne rapporten viste at arbeidsmarkedet er sterkt, med økonomien som la til over 172k jobber i løpet av måneden. Privat sektor la til 122k jobber i mai, ifølge ADP. 

Som sådan signaliserer disse tallene at Federal Reserve vil heve rentene senere i år. Gullprisen underpresterer normalt mot markedet når Fed hever rentene.

Teknisk analyse av XAU-prisen

Gullpriskart | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at gull har falt fra et høydepunkt på $5,598 i januar til en bunn på $4,178 i dag. Den krasjet under den viktige støtten på $4,300, sitt laveste nivå 24. mars. 

Nærmere ettersyn viser at gull har dannet et dødkryss ettersom 50-dagers og 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) krysset hverandre. Dette mønsteret fører normalt til ytterligere nedgang. 

Derfor er det en risiko for at den faller ytterligere til en bunn på $4,092, sitt laveste nivå 23. mars. Et fall under dette nivået vil peke mot mer nedside ettersom oppgangsfasen i Elliot Wave-mønsteret eskalerer.