Sommerrally-mønster: 4 aksjer med historisk fordel tidlig i juli

Juli har en sterk historikk for amerikanske aksjer, og investorene går inn i måneden med fire velkjente navn tilbake i fokus.

S&P 500 har historisk sett hatt sin beste gjennomsnittlige månedlige oppgang i juli, mens teknologitunge indekser ofte har nytt godt av tidlig-månedens momentum før resultatssesongen tar over.

Det gjør ikke et rally automatisk, men skaper et nyttig bakteppe for aksjer med nye katalysatorer.

Microsoft styrkes av Azure-momentum

Microsoft går inn i juli med en av markedets tydeligste AI-katalysatorer for resultater.

Selskapet forventes å rapportere resultater mot slutten av måneden, og investorene vil følge Azure nøye.

Spørsmålet er om Microsofts omfattende AI-investeringer omdannes til synlig vekst i skyen raskt nok til å rettferdiggjøre aksjens verdsettelse.

Wedbush-analytiker Dan Ives har vært klart optimistisk, beholdt en Outperform-anbefaling og et kursmål på $625.

Hans argument er at Wall Street fortsatt undervurderer Azures veksthistorie og Microsofts posisjon som en sentral vinner innen AI.

Morgan Stanley har også vurdert Microsoft som et toppvalg innen programvare og bedrifts-AI, og viser til Copilot-adopsjon i skyen og selskapets evne til å monetisere AI innen eksisterende kundeforhold.

Les også: 3 teknologiselskaper å kjøpe før prisene stiger i juli 2026

Visa satser på AI-handel

Visa blir vanligvis ikke sett på som en AI-aksje, men nettopp derfor betyr den nyeste katalysatoren mye.

Betalingsgiganten kunngjorde nylig et samarbeid med OpenAI som integrerer Visas betalingsnettverk i ChatGPT.

Tanken er at AI-agenter skal hjelpe brukere å handle og fullføre kjøp sikkert, samtidig som beskyttelser som utgiftsgrenser, brukergodkjenninger og svindelovervåking opprettholdes.

Det betyr noe fordi AI-handel kan bli et nytt betalingslag, snarere enn bare en chatbot-funksjon.

Visas fundamentale forhold er fortsatt sterke. I sitt finansielle andre kvartal økte inntektene 17% år over år til 11,2 milliarder USD (ca. 109,5 milliarder kr), mens justert resultat per aksje steg 20%.

Analytikerne er fortsatt stort sett positive til aksjen, og de fleste fulgte vurderinger ligger fortsatt i kjøpsområdet.

Forbeholdet er risikoen for forstyrrelser. En nylig note fra Seeking Alpha hevdet at stablecoins kan bli en mer langsiktig trussel mot Visas avgiftsmodell, spesielt i grenseoverskridende betalinger.

Nvidia forblir tyngdepunktet i AI-handelen

Nvidia er fortsatt aksjen som er tettest knyttet til utbyggingen av AI-infrastruktur.

Selskapets siste kvartal viste hvorfor. Inntektene nådde 81,6 milliarder USD (ca. 798,1 milliarder kr) opp 85% fra året før, mens inntektene fra datasenter steg 92% til 75,2 milliarder USD (ca. 735,5 milliarder kr).

Investordebatten har endret seg; få analytikere stiller nå spørsmål ved om AI-etterspørselen er reell, mens det vanskeligere spørsmålet er hvor mye av denne etterspørselen som allerede er priset inn i Nvidias aksje.

Wall Street forblir i stor grad optimistisk. China Renaissance startet dekning 5. juni med en Buy-anbefaling og et kursmål på $319.

Nylige konsensusdata peker også mot et gjennomsnittlig kursmål rundt lave $300-tall.

Neste katalysator er ikke juli-resultatene, men den kommende chip-syklusen.

JPMorgan gir denne listen en annen type eksponering.

Mens teknologi dominerte første halvår av 2026, har noen strateger rotert oppmerksomheten mot finans og industri for andre halvår.

Logikken er at banker kan dra nytte av sterkere kapitalavkastning, stabil kredittkvalitet og et marked som kan bli bredere enn AI.

JPMorgan bestod nettopp Federal Reserve’s 2026-stresstest, sammen med resten av de store amerikanske bankene.

Banken handlet raskt, hevet sitt kvartalsvise utbytte til $1,65 per aksje og autoriserte en 50 milliarder USD (ca. 489 milliarder kr) tilbakekjøpsprogram.

Det er katalysatoren. I et marked hvor mange vekstaksjer er avhengig av fremtidig inntjeningskraft, returnerer JPMorgan kapital nå.

Analytikerne har også justert kursmålene oppover.

Morgan Stanley økte sitt kursmål for JPMorgan til $362 fra $336, mens Truist og andre firmaer også har blitt mer konstruktive etter stresstestresultatet.

Risikoen er at bankene fortsatt er følsomme for renter, kredittkostnader og regulering.