CrowdStrike-aksjen nærmer seg rekordnivået: 3 hovedgrunner til at den kan snu snart

CrowdStrike-aksjen fortsatte sin nylige oppgang i dag, 14. juli, og nærmer seg gradvis sitt rekordnivå på $209.55. Den har økt med 80 % de siste seks månedene, og verdsettelsen er nå over $212 milliarder. 

CRWD og andre ledende cybersikkerhetsselskaper som Fortinet, SentinelOne og Palo Alto Networks har også steget kraftig. Hovedantagelsen er at økningen i AI-agenter vil gi økt etterspørsel etter cybersikkerhetsutgifter. Likevel finnes det noen grunner til at aksjen kan være klar for en korreksjon.

CrowdStrike-aksjen kan falle på grunn av tilbakevending mot gjennomsnittet

En teknisk årsak til at CRWD-aksjen kan snu snart er kjent som tilbakevending mot gjennomsnittet. Dette er et teknisk begrep der aksjer og andre eiendeler snur og etter hvert vender tilbake mot sine historiske gjennomsnitt. 

I CrowdStrikes tilfelle har aksjen steget til $208.8, som er betydelig over 50-dagers glidende gjennomsnitt på $167 og 200-dagersnivået på $133. Det er derfor en risiko for at den kan snu og bevege seg mot disse gjennomsnittene. 

Denne reverseringen kan skje før eller etter selskapets kvartalsrapport 26. august. Den kan også inntreffe etter at andre ledende cybersikkerhetsselskaper offentliggjør sine resultater.

CRWD-aksjediagram | Kilde: TradingView

CRWD-aksjen kan oppleve en negativ divergens

Den andre tekniske risikoen er at aksjen danner et mønster med negativ divergens. Dette er en situasjon hvor en eiendel stiger samtidig som de ledende oscillatorene beveger seg nedover. 

I dette tilfellet har Relative Strength Index (RSI) falt fra en topp på 86 til nåværende 68. Også Percentage Price Oscillator (PPO) har dannet et bearish crossover og peker fortsatt nedover. I de fleste tilfeller trekker en eiendel seg normalt tilbake etter å ha dannet en negativ divergens.

CRWD-aksjediagram | Kilde: TradingView

CrowdStrike er et svært dyrt selskap

Samtidig viser data at CrowdStrike er betydelig overpriset. Data fra SeekingAlpha viser at selskapet har en forventet pris/inntjeningsgrad (forward P/E) på 152, høyere enn teknologisektorens median på 24. 

Med vekstmålene inkludert har selskapet en forward PEG på 5.40, som også er høyere enn sektorens median på 1.3. Disse verdsettelsesmultipler forklarer sannsynligvis hvorfor analytikere er mindre optimistiske om selskapet.

Data viser at flere analytikere nylig har senket kursmålene. Rosenblatt Securities senket målet fra $206.25 til $206, mens Needham kuttet det til $235. Benchmarks Yi Fu Lee senket målet til $230. Selv om disse kursmålene ligger over dagens pris, peker de på marginale gevinster fra dagens nivå.

Analytikere forventer at selskapets årlige omsetning vokser med 23 % til $5.9 milliarder i år, etterfulgt av en økning til $6.91 milliarder neste år. Selskapet har også fortsatt å levere solid resultatvekst. Til tross for disse sterke fundamentale forholdene, tyder verdsettelsen og de tekniske indikatorene på at aksjen kan få en kortsiktig korreksjon.

LES MER: CrowdStrike-aksjene faller på ARR-underskudd til tross for sterke kvartalstall