ServiceNow-aksjen før resultater: kjøp, selg eller hold?

ServiceNow-aksjen har falt og underprestert markedet i år ettersom etterspørselen etter programvareselskaper avtok. NOW har falt 32 % i år og 46 % siste 12 måneder, og har slettet milliarder av dollar i verdi. Investorer retter nå oppmerksomheten mot selskapets resultater for flere signaler på hvordan det tilpasser seg kunstig intelligens (AI)-boomen.

ServiceNows virksomhet har vokst til tross for frykt for AI-forstyrrelser

ServiceNow er et ledende programvareselskap som tilbyr løsninger til selskaper over hele verden. Løsningene gjør det mulig for selskaper å strømlinjeforme arbeidsflyter for å øke samarbeid, produktivitet og bedre opplevelser på tvers av virksomheten.

ServiceNows tjenester brukes av noen av verdens største selskaper, inkludert Microsoft, NVIDIA, Amazon, IBM og Accenture. Ifølge selskapets nettsted har det over 9 000 kunder, inkludert 85 % av selskapene i Fortune 500.

Aksjen har falt betydelig i år på grunn av bekymringer for at AI-agenter over tid vil erstatte forretningsområdet. I tillegg uttrykte IBM bekymring for at selskaper flytter ressurser mot maskinvare, noe som kan påvirke programvareselskaper.

Til tross for disse fryktene har ServiceNows virksomhet gjort det godt de siste kvartalene. De nyeste tallene viste at abonnementinntektene steg med 22 % i første kvartal til $3,6 milliarder. Gjenstående forpliktelser (RPO) økte med 22,5 % til $12,64 milliarder, mens driftsmarginen forbedret seg med 100 basispunkter til 32 %.

LES MER: Hvorfor programvareaksjer som INTU, ADBE, TTD, WDAY, CRM henger etter S&P 500

Blikket rettes nå mot de kommende resultatene, som vil gi mer informasjon om virksomheten. Analytikere er optimistiske og venter at den dobbeltsifrede inntektsveksten vil fortsette. Gjennomsnittsskånet er at inntektene økte med 22,16 % i forrige kvartal til $3,93 milliarder.

Analytikere forventer også at inntektene for tredje kvartal vil være $4,12 milliarder, opp 21 % år-over-år. Hvis denne trenden fortsetter, betyr det at ServiceNows årlige inntektsvekst blir 22 % til $16,1 milliarder. Den vil så stige til $19,2 milliarder neste år.

ServiceNow har en lang historie med å slå analytikernes anslag, noe som tyder på at både inntekter og inntjening sannsynligvis vil overgå forventningene med mindre bransjen opplever en betydelig nedgang.

Analytikere støtter fortsatt ServiceNow-aksjen. Benchmarks Yi Fu, TD Cowens Derrick Wood, RBCs Matthew Hedberg og Citigroups Tyler Radke gjentok nylig sitt positive syn. Ifølge MarketBeat har selskapet tre salgsanbefalinger og 36 kjøpsanbefalinger. Konsensusmålet for aksjen er $141, høyere enn dagens $103.

Analyse av ServiceNow-aksjekursen

NOW-aksjekursdiagram | Kilde: TradingView

Ukesdiagrammet viser at NOW-kursen har falt kraftig de siste månedene, fra år-til-dato-toppen på $238,90 til dagens $103,25.

Aksjen har allerede dannet et death cross-mønster ettersom 50-ukers og 200-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) krysset hverandre. Den ligger også under det viktige motstandsnivået på $135,85, det laveste nivået i april i fjor.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle, potensielt ned mot år-til-dato-bunnen på $80. Det negative bildet blir ugyldig hvis den stiger over det viktige motstandsnivået på $135,86.

LES MER: ServiceNow-aksjen stiger etter oppgradering fra Guggenheim til tross for AI-bekymringer