Utsikter for TSX Composite før resultatene fra Barrick Gold og Franco-Nevada

TSX Composite-indeksen har steget kraftig i år, selv om gullprisene har falt tilbake. Den har økt med 14,35 % i år og 30 % de siste 12 månedene, og overgår S&P 500. Denne uken blir viktig for den kanadiske indeksen ettersom ledende selskaper som Barrick Gold, Franco-Nevada og Constellation Software offentliggjør sine kvartalstall.

Toppaksjer i TSX Composite som legger frem kvartalstall

TSX Composite-indeksen har steget til et rekordnivå i år i kjølvannet av en bred oppgang i selskaper fra ulike sektorer. 

BlackBerry-aksjen har steget 138 % i år, noe som gjør den til indeksens best presterende. Denne oppgangen kom samtidig som selskapet dreide mot kunstig intelligens (AI), hvor det tilbyr tjenester som programvare og kommunikasjon.

Bird Construction har steget 134 % etter å ha blitt en stor utvikler av datasentre i Canada og andre markeder. 

Selskaper innen gull- og sølvindustrien har også bidratt til indeksen selv om prisene har gått inn i et bjørnemarked. Aya Gold & Silver-aksjen steg 88 %, mens Russel Metals, Montage Gold, Altius Minerals og Abra Silver Resource har hatt tosifret oppgang.

Neste viktige katalysator for indeksen er resultatrapportene fra ledende selskaper som Barrick Gold, Franco-Nevada og Constellation Software som offentliggjøres tirsdag denne uken.

Andre store navn å følge med på inkluderer Hydro One, Pan American Silver og Exchange Income. De viktigste resultatrapportene kommer imidlertid senere denne måneden, når storbanker som Scotiabank, Bank of Montreal (BMO), Royal Bank of Canada (RBC) og TD Bank legger frem sine resultater. 

Disse selskapene er blant de største komponentene i indeksen, noe som betyr at deres resultat og veiledning kan ha betydelig innvirkning på det bredere markedet.

Fokus på Bank of Canada (BoC) etter strålende tall

TSX Composite-indeksen reagerte også på ukens arbeidsmarkedstall, som viste at ansettelsene økte kraftig i juli. Canada la til over 75 000 jobber i juli, mens USA mistet 23 000 jobber. Arbeidsledigheten falt til 6,4 %, det laveste nivået på to år. Canada la til 18 200 jobber i juni.

Likevel, til tross for det sterke arbeidsmarkedet og høy inflasjon, forventer analytikere at BoC vil holde rentene uendret. Banken vil ønske å observere om veksten er bærekraftig før den foretar sitt neste trekk. 

Fremover vil TSX Composite reagere på den kommende amerikanske forbrukerinflasjonsrapporten. Økonomer forventer at tallene viser at inflasjonen dempet seg noe i juli ettersom energiprisene falt. Disse tallene vil være viktige for Fed når den tar sin neste renteavgjørelse.

Indeksen vil også reagere på energimarkedet, hvor oljeprisene stiger midt i spenningene i Midtøsten. Iran har fremsatt betydelige krav før gjenopptakelse av samtalene med USA. 

Teknisk analyse av TSX-indeksen

TSX Composite Index-diagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser at TSX Composite-indeksen har vært i en sterk oppgang i år og nå ligger på sitt rekordnivå. Den har testet den øvre siden av den stigende kanalen på nytt.

Indeksen støttes av 100-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA), mens Average Directional Index (ADX) har steget til 16, det høyeste nivået siden 29. april. En økning i ADX er et tegn på at den oppadgående drivkraften fortsetter.

Derfor er det mest sannsynlige scenariet at den fortsetter å stige ettersom kjøperne sikter mot det viktige motstandsnivået på 37 000 poeng. Dette synet vil bli bekreftet hvis den beveger seg over den øvre siden av den stigende kanalen. 

Alternativet er at den trekker seg tilbake og tester den nedre siden av den stigende kanalen ved 35 500.