Hvorfor stiger Micron og SK Hynix i dag etter CoreWeave- og Super Micro-inntektene?

Minne- og lagringsaksjer steg kraftig onsdag da nye resultater og optimistiske prognoser fra CoreWeave og Super Micro Computer beroliget investorene om at investeringene i infrastruktur for kunstig intelligens forblir sterke.

Micron Technology MU steg mer enn 6 % i tidlig handel, mens Sør-Koreas SK Hynix økte omtrent 8 %.

SanDisk klatret over 7 %, og Western Digital avanserte mer enn 6 %.

Oppgangene kom da investorene tolket sterkere enn ventede signaler fra selskaper som står sentralt i utbyggingen av AI-infrastruktur.

CoreWeave og Super Micro Computer steg begge kraftig, med aksjekurser opp rundt 18 % og 13 %.

De sterke resultatene ga en ytterligere impuls til de bredere markedene, som også fikk støtte av en svakere enn ventet amerikansk inflasjonslesning.

CoreWeave og Super Micro viser at etterspørselen etter AI‑infrastruktur forblir sterk

CoreWeave hevet sine prognoser for årlig inntekter, justert driftsresultat og kapitalkostnader, noe som peker mot vedvarende etterspørsel etter selskapets Nvidia-drevne AI-infrastruktur.

Selskapet driver datasentre fylt med høytytende grafikkprosessorer som brukes til å kjøre generative AI‑arbeidsbelastninger.

Disse systemene krever store mengder høybåndbredde-minne (HBM) samt høykapasitets DRAM, noe som gjør minneleverandører som Micron og SK Hynix til viktige vinnere i AI‑investeringssyklusen.

Også Super Micro ga en positiv utsikt og anslo 2027‑inntekter over Wall Street‑forventningene.

Prognosen underbygget fortsatt investering fra datasenterselgere som ønsker å utvide kapasiteten for å håndtere stadig mer krevende AI‑arbeidsbelastninger.

Selskapets bruttomargin for fjerde kvartal endte på 17,5 %, over det foreløpige estimatet på 15 %–17 % og godt over den innledende prognosen på 8,2 %–8,4 %.

Micron ser et enda trangere marked gjennom 2027

Siste kommentarer fra Micron har bidratt til optimisme rundt minnemarkedet.

På KeyBanc Capital Markets Technology Leadership Forum 2026 mandag sa Microns executive vice president og chief business officer Sumit Sadana at AI omformer minneetterspørselen raskere enn bransjen klarer å tilføre tilbud.

Sadana beskrev et marked preget av sterke priser, solid kundetilgang og vedvarende kapasitetsbegrensninger.

Han sa at Micron hadde sett sterkere etterspørselssignaler siden siste resultatrapport og forventet at 2027 blir enda trangere enn 2026.

Kommentarene antyder at minneprodusenter kan beholde prisfasthet ettersom investeringene i AI‑infrastruktur øker, til tross for produsentenes forsøk på å øke kapasiteten.

Endringer i Nvidia‑brikker kan øke HBM‑etterspørselen

En annen potensiell katalysator for minneleverandører er Nvidias kommende Rubin Ultra‑plattform.

UBS‑analytiker Timothy Arcuri sa mandag at Nvidia så ut til å vurdere lavere minneversjoner av brikken, et grep som ved første øyekast kunne virke negativt for HBM‑leverandører.

The Information rapporterte at Nvidia testet konfigurasjoner med lavere minnekapasitet på grunn av bekymringer over HBM‑tilgjengelighet.

Arcuri argumenterte imidlertid for at bruk av mindre minne per brikke kan gjøre det mulig for Nvidia å produsere flere brikker.

Som et resultat kan total HBM‑forbruk til slutt bli høyere i 2027 enn tidligere forventet.

Arcuri sa også at minneleverandørene øker premien de krever for HBM.

Han forventer nå at gjennomsnittlig salgspris for HBM stiger omtrent 79 % år‑over‑år, mot hans tidligere anslag på 67 %.

NAND‑markedet viser seg også å være i bedring

Utsiktene som forbedres strekker seg utover HBM.

Arcuri forventer at kontraktsprisingen for NAND‑flash, som er relevant for leverandører som SanDisk, vil dra nytte av sterkere enn forventet etterspørsel etter server‑ og lagrings‑SSDer.

Denne etterspørselen bidrar til å kompensere svakheten i personmarkedet for PC.

Mens analytikeren forventer at sekvensiell vekst i gjennomsnittlige salgspriser for NAND blir mindre kraftig enn tidligere anslått, sier han at det overordnede etterspørselsbildet forblir konstruktivt.

Han hevet sin prognose for NAND‑bitvekst til 23 % i år og 26 % i 2027.

Tilsammen tyder utviklingen på at AI‑infrastrukturboomen fortsatt støtter en bred del av minneindustrien, hvor trangt tilbud og sterk datasenteretterspørsel kan holde markedet gunstig for leverandører langt inn i neste år.