Czy warto sprzedać akcje Oracle po tym, jak Piper Sandler obniżył cenę docelową?

Akcje Oracle Corporation (NYSE: ORCL) zyskały ponad 4% po tym, jak firma w zeszły czwartek podała wyniki finansowe za III kwartał.

Oracle znajduje się w dobrej pozycji do rozwoju swojej działalności, ale Brent Bracelin, analityk z Piper Sandler, stwierdził, że preferuje akcje takie jak Microsoft, Salesforce i Workday, ponieważ mają one większe perspektywy wzrostu.

Piper Sandler obniża cenę docelową

Spółka Oracle 10 marca 2022 roku podała wyniki za trzeci kwartał. Całkowite przychody wzrosły o 4,2% rok do roku do 10,51 miliarda USD, podczas gdy zysk na akcję non-GAAP wyniósł 1,13 USD (wynik gorszy od prognozowanego o 0,05 USD).

Całkowite przychody z usług w chmurze i wsparcia licencyjnego rok do roku wzrosły o 8% do 7,6 mld USD i stanowiły 73% całkowitych przychodów firmy.

Zarząd spółki spodziewa się wzrostów w kolejnym kwartale. Wg niego przychody za IV kwartał powinny wzrosnąć od 6 do 8 procent, a zyski na akcję w ujęciu non-GAAP za IV kwartał powinny wynieść od 1,40 do 1,44 USD, pomimo poniesienia znacznych kosztów inwestycyjnych w ostatnim roku.

Zarząd zadeklarował dywidendę kwartalną w wysokości 0,32 USD, która zostanie wypłacona 21 kwietnia wszystkim zarejestrowanym od 7 kwietnia 2022 roku akcjonariuszom.

Mimo to wyniki za III kwartał i prognozy dotyczące przychodów rozczarowały niektórych analityków, a akcje Oracle spadły w piątek o nieco ponad 2% do 75 USD w obrocie przedrynkowym.

Brent Bracelin, analityk Piper Sandler, obniżył swoją cenę docelową ze 100 USD do 70 USD, uzasadniając to obawami dotyczącymi ryzyka operacyjnego i marży wolnych przepływów pieniężnych.

Brent Bracelin powiedział, że woli akcje takie jak Microsoft, Salesforce i Workday, ponieważ firmy te mają większe perspektywy wzrostu i mniejsze ryzyko operacyjne. Brent Bracelin dodał:

Z punktu widzenia analizy fundamentalnej, akcje Oracle notowane są na poziomie o dwanaście razy niższym niż EBITDA z 12 ostatnich miesięcy, a przy kapitalizacji rynkowej w wysokości 205 milionów dolarów akcje tej spółki są wyceniane w rozsądnej cenie.

Oracle jest w dobrej sytuacji, aby rozwijać swoją działalność, ale inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że jeśli amerykański rynek akcji wejdzie w fazę poważniejszej korekty, cena akcji może spaść na znacznie niższy poziom.

Analiza techniczna

Akcje Oracle wzrosły o ponad 4% w ciągu ostatnich pięciu dni handlowych, a obecny kurs wynosi 80 USD.

Ważnymi poziomami wsparcia są 75 i 70 USD. 85 i 90 USD to obecne poziomy oporu. Jeśli cena wzrośnie powyżej 85 USD, będzie to sygnał do kupna akcji Oracle, a następnym celem może być opór około 90 USD.

Z drugiej strony, jeśli kurs Oracle spadnie poniżej wsparcia na wysokości 75 USD, byłby to silny sygnał sprzedaży, a następny cel mógłby wynosić około 70 USD.

Streszczenie

Oracle podało wyniki za trzeci kwartał w zeszły czwartek, a Brent Bracelin, analityk z Piper Sandler, obniżył swoją cenę docelową ze 100 USD do 70 USD. Brent Bracelin powiedział, że nadal jest zaniepokojony tempem wzrostu i zaangażowaniem firmy w zwiększanie marż wolnych przepływów pieniężnych.