HC Wainwright podtrzymuje rekomendację „kupuj” dla akcji Bitfarms (BITF) z ceną docelową 10 USD

HC Wainwright podtrzymuje rekomendację „kupuj” dla akcji firmy Bitfarms Ltd, zajmującej się wydobywaniem kryptowalut, z docelową ceną 10,00 USD.

W raporcie, w którym podkreśla, że Bitfarms jest spółką, która spodziewa się dalszego wzrostu w 2022 r., analityk Kevin Dede twierdzi, że jest to model biznesowy polegający na „rozwoju kawałek po kawałku”.

Krótko mówiąc, Wainwright uważa, że akcje BITF osiągną prognozowane na ten rok ceny docelowe z uwagi na solidną końcówkę roku oraz ekspansję, którą firma poczyniła. Analityk jest optymistycznie nastawiony do „eskalacji hashu” i centrów danych firmy.

Przychody wzrosły o 33% w IV kwartale 2021 r.

Opublikowane w poniedziałek wyniki finansowe Bitfarms wykazały 33-procentowy wzrost przychodów w czwartym kwartale 2021 r., które wyniosły 59,6 miliona dolarów, przekraczając 44,8 miliona dolarów, które odnotowano w trzecim kwartale 2021 r.

Ogólnie rzecz biorąc, przychody w 2021 r. zwiększyły się o 426% w czwartym kwartale i 388% w 2021 r. do 169 mln USD w porównaniu do poprzednich okresów.

Pełne wyniki firmy na koniec 2021 r. wykazały również, że jej hashrate na koniec 2021 r. wyniósł 2,1 EH/s. Jednak w ciągu ostatnich kilku miesięcy jej moc obliczeniowa wzrosła już do 2,7EH/s, co oznacza przyrost o 23% od początku roku.

Bitfarms twierdzi, że całkowita moc wydobywcza firmy powinna osiągnąć 3,0 EH/s w ciągu najbliższych 10 dni. Przewidywany cel na 2022 r. wynosi 7,2 EH/s, napisał Wainwright w swojej nocie.

„Dobrze zarządzana, dobrze zdywersyfikowana firma”

Dobre wyniki Bitfarms w 2021 r. są również widoczne dzięki ogromnej rozbudowie jej działalności wydobywczej. Dzięki 8 nowym obiektom, które mają zostać uruchomione jeszcze w tym roku, dostępna moc wzrośnie ze 100 MW pod koniec zeszłego roku do prawie 300 MW.

Bitfarms Ltd. z siedzibą w Toronto ma również oko na nowe „farmy” w Argentynie i Paragwaju, co sprawia, że Wainwright postrzega tego górnika jako „dobrze zarządzaną, dobrze zdywersyfikowaną firmę”. „Stawia wszystko na jedną kartę” – dodał Dede.

W 2022 r. firma wprowadzi 48 000 nowych platform wydobywczych MicroBT M30s, z czego 27 500 w Argentynie i 20 500 w Quebecu. Jeśli chodzi o koszty wydobycia, firma jest stosunkowo tania. Wynoszą one bowiem 38,50 USD za TH w porównaniu do najwyższych na rynku 45-70 USD za TH.

Dlatego Wainwright podtrzymuje rekomendację „kupuj” na poziomie 10,00 USD, przy wskaźniku C/S 3,4, ustalonym na podstawie skorygowanych szacunków przychodów w wysokości 235,2 mln USD za rok obrotowy 2022.

Analityk twierdzi, że korekta przychodów opiera się na założeniach niższej ceny bitcoina (BTC). Poprzednia prognoza sprzedaży przewidywała, że przychody w 2022 r. wyniosą 244 mln USD.

Akcje Bitfarms Ltd. (NASDAQ: BITF) wzrosły we wtorek o ponad 10% po wynikach finansowych i prognozach spółki.