Czy warto kupić akcje Arista Networks po dobrych wynikach w I kwartale?

Arista Networks, Inc. (NYSE: ANET) opublikowała wyniki za pierwszy kwartał, które przekroczyły oczekiwania, a Jim Suva, analityk z Citigroup, przyznał akcjom Arista ocenę „kupno”.

Citigroup pozytywnie ocenia Arista Networks

Arista Networks odnotowała w poniedziałek lepsze od oczekiwanych wyniki za pierwszy kwartał. Całkowite przychody wzrosły o 31,4% r/r do 877,07 mln USD, podczas gdy zysk na akcję (EPS) non-GAAP (liczony bez zachowania standardów księgowości) w pierwszym kwartale wyniósł 0,84 USD (więcej o 0,03 USD).

Całkowite przychody zwiększyły się bardziej, niż wskazywały na to prognozy, a firma nadal korzysta na niższych kosztach podróży i marketingu związanych z COVID. Całkowita marża brutto w pierwszym kwartale była równa 63,9%, podczas gdy koszty operacyjne wyniosły 225,3 miliona USD lub 25,7% przychodów.

Arista Networks odkupiła 136,2 mln USD swoich akcji zwykłych w pierwszym kwartale po średniej cenie 116 USD za jedną, a kierownictwo firmy stwierdziło, że kwota przyszłych wykupów zależy od warunków rynkowych.

Firma Arista Networks zaktualizowała prognozy finansowe na drugi kwartał fiskalny i oczekuje, że całkowite przychody będą mieścić się w przedziale od 950 mln USD do 1 mld USD, w tym około 50 mln USD z tytułu rozliczeń międzyokresowych przychodów związanych z chmurą obliczeniową.

Marża brutto non-GAAP powinna wynieść od 60% do 62%, mimo że Arista będzie nadal zwiększać inwestycje w badania i rozwój oraz marketing. Ita Brennan, dyrektor finansowy Arista Networks, powiedziała:

Jim Suva, analityk z Citigroup, powiedział, że Arista wydaje się zdobywać udział w rynku od Cisco, i przyznał ocenę „kupuj”, z docelową ceną 160 USD.

Arista Networks jest w dobrej pozycji, aby rozwijać swoją działalność, ale przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 34,2 miliarda dolarów ta firma nie jest niedowartościowana, a stosunek ryzyka do zysku nie jest obecnie wystarczająco dobry dla osób zainteresowanych inwestowaniem w wartość.

Akcje Arista Networks kosztują 30-krotnie więcej niż 12-miesięczna EBITDA, wartość księgowa na akcję wynosi mniej niż 15 USD, a firma będzie nadal działać w trudnym środowisku, na które wpływa wysoka inflacja i wyzwania globalnego łańcucha dostaw.

Z tego powodu prawdopodobnie nie jest to najlepszy moment na kupowanie akcji Arista Networks po obecnej cenie, a jeśli giełda amerykańska wejdzie w fazę bardziej znaczącej korekty, kurs ANET może być na znacznie niższych poziomach.

100 USD reprezentuje silny poziom wsparcia

Silny poziom wsparcia wynosi 100 USD, podczas gdy 130 USD reprezentuje pierwszy poziom oporu. Jeśli cena akcji Arista Networks spadnie poniżej 100 USD, byłby to sygnał do sprzedaży i mamy otwartą drogę do 90 USD lub nawet poniżej.

Z drugiej strony, jeśli cena przekroczy 130 USD, następny cel może wynosić 140 USD.

Streszczenie

Arista Networks opublikowała wyniki za pierwszy kwartał, które przekroczyły oczekiwania, a Jim Suva, analityk z Citigroup, przyznał akcjom spółki rating „kupuj”. Mimo to prawdopodobnie nie jest to najlepszy moment na nabycie udziałów w Arista Networks, a jeśli giełda amerykańska wejdzie w fazę poważniejszej korekty, kurs akcji ANET może znaleźć się na znacznie niższych poziomach.