Top 2 akcje do kupienia i 2 do uniknięcia: firma badawcza

Mill Street Research, niezależna firma doradcza i badawcza, wydała w poniedziałek swój cotygodniowy newsletter. Raport zawiera pomysły kupna i pomysły sprzedaży dla Russell 1000. W tym artykule omówimy kilka kluczowych nazw w każdej kategorii.

Jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś, sprawdź nasz podcast Invezz ze strategiem rynkowym Mill Street Research, Samem Burnsem.

Kup akcje Everest Re Group

Zgodnie z analizą ilościową Mill Street, Everest Re Group Ltd (NYSE: RE) jest firmą, której najlepsze akcje zarówno obecni, jak i nowi inwestorzy mogą teraz kupić.

Everest Re jest globalną firmą reasekuracyjną i ubezpieczeniową. Sektor ubezpieczeń nie jest może najbardziej ekscytujący do omawiania, ale osiągnął dobre wyniki dla inwestorów. Akcje Grupy Everest Re wzrosły o prawie 20% w ciągu ostatniego roku dzięki korzystnym warunkom rynkowym. Marsh Global Insurance Market Index pokazuje, że globalne ceny ubezpieczeń komercyjnych wzrosły o 6% w III kwartale 2022 roku, co oznacza 20. kwartał wzrostu cen z rzędu.

Kup akcje Marathon Petroleum

Drugą pozycją w rankingu najlepszych pomysłów na kupno Mill Street jest Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC), spółka energetyczna działająca w sektorze downstream, posiadająca największy system rafinacji w USA.

Wyniki akcji Marathon w ciągu ostatniego roku były jeszcze bardziej imponujące niż Everest Re, ze wzrostem o 44%. Analitycy spodziewają się dalszych zysków w 2023 roku z powodu niższych poziomów paliw, ponieważ Marathon zmniejsza moce przerobowe rafinerii z 94% w IV kwartale 2022 roku do 88% w I kwartale 2023 roku.

Niższy poziom paliw oznacza wzrost cen. Barrons cytuje analityka BofA Securities, Dough Leggate, który powiedział w styczniu: “Trzy tygodnie w nowym roku widzimy, że ponownie pojawiają się trudności dla amerykańskich rafinerii”.

Sprzedaj akcje Western Digital Corporation

Western Digital Corp (NASDAQ: WDC) wzrósł o 35% od początku 2023 roku z powodu doniesień o postępujących rozmowach o fuzji z Kioxia Holdings. Połączony podmiot zdominowałby rynek NAND flash z 33% udziałem w rynku. To nie pierwszy raz, kiedy Western Digital i Kioxia prowadzą rozmowy w sprawie fuzji i możesz przeczytać naszą analizę z 2021 roku na naszej stronie.

Analiza ilościowa Mill Street sugeruje jednak sprzedaż akcji Western Digital, ponieważ firma boryka się ze spadającym popytem na komponenty komputerowe i nie oczekuje się, że w 2023 roku odnotuje zysk. Co więcej, dochód netto Western Digital za wrześniowy kwartał załamał się z 636 mln USD rok wcześniej do 34 mln USD. Inwestorzy posiadający akcje Western Digital nie powinni czekać na potwierdzenie transakcji połączenia i zamiast tego sprzedać akcje.

Sprzedaj akcje First Republic Bank

Drugą pozycją wśród najlepszych akcji do sprzedania na Mill Street jest First Republic Bank (NYSE: FRC), bank o pełnym zakresie usług i firma zarządzająca majątkiem, zlokalizowana głównie w Nowym Jorku, Kalifornii, Massachusetts i na Florydzie. Podczas gdy akcje banków były popularne wraz ze wzrostem stóp procentowych, First Republic Bank nie jest wyjątkiem z prawie 17% zyskiem od początku roku.

Jednakże, list z 2023 roku od zarządzającego aktywami Giverny Capital częściowo potwierdza niedźwiedzie wezwanie Mill Street dla akcji (fundusz jest długoterminowym bykiem), przynajmniej w najbliższym czasie. Zauważa on, że First Republic ucierpiał w 2022 roku, ponieważ stopy pożyczek krótkoterminowych rosły szybciej niż stopy pożyczek długoterminowych wśród oczekiwań recesji.

Cytując list:

Pożyczenie pieniędzy na rok kosztuje więcej niż na 10 lat. Dla First Republic oznacza to, że płaci klientom wysokie oprocentowanie certyfikatów depozytowych (CD), ale następnie pożycza te pieniądze długoterminowym pożyczkobiorcom za jedynie nieco większy zysk. Banki są uzależnione od zdrowej rozpiętości pomiędzy kosztami depozytów a tym, co zarabiają na kredytach.