Kurs akcji Berkshire Hathaway ma wzrosnąć, ale istnieją 2 kluczowe zagrożenia

Kurs akcji Berkshire Hathaway ( NYSE: BRK.A ) w ciągu ostatniej dekady radził sobie stosunkowo dobrze. Akcje wzrosły o 190% w ciągu ostatnich 10 lat w porównaniu do indeksu S&P 500, który wzrósł o ponad 150%.

Czy Berkshire Hathaway to dobry zakup?

Berkshire Hathaway trafiło na pierwsze strony gazet w weekend po tym, jak firma opublikowała swoje wyniki finansowe i zorganizowała doroczne spotkanie. Podczas dorocznego spotkania padło kilka ważnych wiadomości.

Po pierwsze, firma ogłosiła, że będzie kontynuować skup akcji, ponieważ w ciągu kwartału nie dokonała żadnych większych inwestycji. Firma kupiła akcje o wartości ponad 4,4 miliarda dolarów w pierwszym kwartale po odkupieniu akcji o wartości 2,6 miliarda dolarów w tym samym kwartale 2022 roku. W sumie Berkshire zmniejszył liczbę pozostających w obrocie akcji do 1,47 miliona z 1,67 miliona z 2019 roku.

Po drugie, dane finansowe firmy wykazały, że jej dochód z działalności ubezpieczeniowej wyniósł 911 mln USD, podczas gdy dochód z inwestycji wyniósł 1,97 mld USD. BNSF, zysk giganta wyniósł 1,25 miliarda dolarów, podczas gdy jego kontrolowany dochód wzrósł nieznacznie do 3,07 miliarda dolarów. Dochód firm niekontrolowanych wyniósł ponad 568 mln USD.

Po trzecie, Warren Buffett potwierdził, że Greg Abel będzie kolejnym CEO. Ponadto firma potwierdziła również, że nie jest zainteresowana przejęciem Occidental, spółki naftowo-gazowej, którą akumulowała wcześniej.

Berkshire Hathaway to dobra inwestycja w okresie zawirowań na rynku. Po pierwsze, nie ma ekspozycji w sektorze bankowym, który ostatnio stał się bardzo podatny na zagrożenia. Spółka czerpie również korzyści z rosnących stóp procentowych, które wpływają na jej działalność ubezpieczeniową. Wysokie stopy procentowe zapewniają również darmowe zyski, ponieważ firma ma ponad 130 miliardów dolarów w gotówce.

Jednak największym ryzykiem dla Berkshire jest koncentracja w Apple, które posiada około 151 miliardów dolarów. Chociaż Apple to dobra firma z rosnącymi dywidendami, uważam, że ta koncentracja jest niepokojąca. Co więcej, firma jest właścicielem wartych miliardy dolarów Chevron i Occidental w czasie, gdy ceny ropy naftowej cofnęły się, jak pisałem tutaj .

Prognoza kursu akcji Berkshire Hathaway

Czterogodzinny wykres pokazuje, że cena akcji BRK znajdowała się w silnym trendzie zwyżkowym w ciągu ostatnich kilku tygodni. Akcje zdołały przebić się powyżej kluczowego punktu oporu na poziomie 321,15 USD, najwyższego punktu z 11 stycznia. Teraz ponownie przetestowały ten poziom.

Akcje pozostają powyżej 25-dniowych i 50-dniowych średnich kroczących. W związku z tym akcje będą prawdopodobnie nadal rosły, ponieważ kupujący celują w kolejny kluczowy punkt oporu na poziomie 350 USD.