Cena akcji LAZR ma słaby rok: czy Luminar to dobry zakup?

wzrosły o około 50% od początku roku, ale pozostają o około 33% poniżej najwyższego poziomu w ciągu roku. W sumie akcje spadły o ponad 80% od najwyższego poziomu w historii.

Wzrost przyspiesza

Luminar to szybko rozwijająca się firma, wyceniana na ponad 2,6 miliarda dolarów. Firma buduje technologie lidarowe, które mają szybko rosnąć w ciągu najbliższych kilku lat. W rezultacie analitycy spodziewają się, że firma wykaże duży wzrost w następnej dekadzie.

Przychody Luminar w 2022 roku wyniosły ponad 40 milionów dolarów, w porównaniu z 31 milionami dolarów z poprzedniego roku. Analitycy spodziewali się, że przychody firmy przekroczą 80 miliardów dolarów. Dane zebrane przez SeekingAlpha pokazują, że analitycy spodziewają się, że jej przychody wyniosą w tym roku 86 milionów dolarów. Widzą, że osiągnie 256 milionów dolarów w 2024 roku i 4,8 miliarda dolarów w 2030 roku.

To doskonały wzrost dla firmy, która kilka lat temu zaczęła dostarczać swoje produkty. Analitycy uważają również, że Luminar pozostanie na terytorium przynoszącym straty przez najbliższe trzy lata. Jej roczna strata w tym roku wyniesie 77 centów na akcję, a następnie 49 i 13 centów na akcję w kolejnych dwóch latach.

Dlatego dla firmy, która wciąż traci gotówkę, naprawdę liczy się siła jej bilansu. W takim przypadku firma musi być w stanie finansować swój rozwój, unikając jednocześnie rozwodnienia udziałowców.

Zasób gotówki Luminar był silny przez jakiś czas, ale spada. Firma zakończyła ostatni kwartał z ponad 422 milionami dolarów w gotówce i inwestycjach krótkoterminowych. Gotówka wyniosła ponad 89 milionów dolarów, podczas gdy inwestycje krótkoterminowe wyniosły ponad 322 miliony dolarów.

Chociaż jest to mocna liczba, jest również niższa niż 706 milionów dolarów, które miała w tym samym kwartale 2022 roku. Mimo to uważam, że firma ma fundusze potrzebne do sfinansowania swojego wzrostu, unikając jednocześnie rozwodnienia udziałowców.

Co dalej z kursem akcji LAZR?

Luminar nie jest powszechnie obserwowany na Wall Street. Większość analityków z Wall Street, którzy śledzą spółkę, obniżyła swój cel. Citigroup i Cowen obniżyły swoje prognozy dla akcji odpowiednio do 18 USD i 10 USD. Jedyni optymistyczni analitycy pochodzą z Jefferies i Goldman Sachs.

Uważam, że Luminar jest dobrą spółką, która w najbliższych latach będzie ograniczać straty. Firma ma nadzieję, że jeszcze w tym roku osiągnie dodatni zysk brutto. Widzę też, że w tym samym okresie dobrze rośnie jego przychody.

Dlatego moja rekomendacja dla kursu akcji LAZR jest neutralna z byczym nastawieniem. Uważam, że jeszcze w tym roku akcje mogą ponownie przetestować najwyższy poziom od początku roku na poziomie 10,28 USD.