Wieczorny przegląd: ropa ponad $100, Bitcoin spada poniżej $78,000

Ceny ropy wzrosły powyżej $100 za baryłkę w czwartek, ponieważ eskalacja ataków na żeglugę w rejonie Cieśniny Hormuz zwiększyła obawy o dalsze zakłócenia podaży.

Jednocześnie silniejsze dane o cenach producentów w USA zwiększyły oczekiwania podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną, co obciążyło złoto i Bitcoina.

Ceny ropy skaczą powyżej $100

Kontrakty terminowe na ropę Brent zyskały 5.9% i osiągnęły $107.18 za baryłkę, podczas gdy amerykańska ropa West Texas Intermediate (WTI) poszła w górę o 6.25%, do $102.05. Oba wskaźniki wzrosły o ponad 30% od minimów zanotowanych na początku sierpnia.

Ostatnia fala wzrostów nastąpiła po zwiększeniu liczby ataków na żeglugę od początku wojny z Iranem.

Iran poinformował, że w środę zaatakował 10 statków w pobliżu Cieśniny Hormuz po tym, jak USA uderzyły w pięć irańskich tankowców ropy.

Przepływ statków przez Hormuz pozostaje ograniczony, podczas gdy wspierani przez Iran Huti przejęli kontrolę nad jemeńskim portem Mocha w czwartek, co zwiększyło obawy dotyczące ruchu na Morzu Czerwonym.

Ataki z Jemenu na saudyjskie obiekty energetyczne rozszerzyły również ryzyko rynkowe poza Cieśninę Hormuz, według Simona-Petera Massabniego, szefa rozwoju biznesu w XS.com.

„Wraz z malejącymi perspektywami definitywnego rozwiązania konfliktu z Iranem i ostatnim przebiciem przez ceny ropy Brent bariery $100 po raz pierwszy od lipca, rynki ropy wchodzą teraz w przedłużony nowy stan normalności, w którym ryzyko zakłóceń jest trwałe, a nie epizodyczne” — napisał S&P Global Energy w analizie.

Popyt Chin na ropę to kolejny czynnik dla traderów. Największy na świecie importer ropy zwiększył zakupy w ostatnich tygodniach po miesiącach przytłumionego popytu, według analityków ING.

Zapasy ropy w USA spadły w ubiegłym tygodniu o 391 000 baryłek do 424.1 miliona baryłek, w porównaniu z oczekiwaniem analityków spadku o 1.55 miliona baryłek.

OPEC obniżył też prognozę wzrostu globalnego popytu na ropę na 2026 rok do 380 000 baryłek dziennie, co stanowi piątą z rzędu korektę w dół.

Produkcja OPEC spadła w sierpniu o 640,000 bpd, wynika z ankiety Reutersa.

Złoto tanieje, gdy ropa i inflacja rosną — większe oczekiwania podwyżek

Ceny złota spadły w czwartek o ponad 1%, gdy wyższe ceny ropy i mocniejsze dane o inflacji w USA zwiększyły oczekiwania podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną.

Spot złota spadł o 1.8% do $4,320 za uncję. Kontrakty terminowe na złoto w USA zamknęły się 2.19% niżej, na poziomie $4,364.20.

Spadek nastąpił po tym, jak Indeks Cen Producentów (PPI) w USA wykazał, że ceny final-demand wzrosły w sierpniu o 0.4%, po skorygowanym w górę wzroście o 0.1% w lipcu. W ujęciu rocznym ceny producentów wzrosły o 5.4%, z 4.8% w lipcu.

Kyle Rodda, starszy analityk rynków finansowych w Capital.com, powiedział, że dane PPI wskazują „że nastąpiło pewne przyspieszenie bazowej inflacji w gospodarce USA, a część tego wynika ze wzrostu kosztów energii”.

Bitcoin spada poniżej $78,000

Bitcoin spadł poniżej $78,000, notując czwartą z rzędu sesję spadkową, handlując w przedziale $76,000–$78,500 i dotykając intradayowego minima w okolicach $76,663.

Kryptowaluta jest obecnie około 39% poniżej październikowego szczytu z 2025 roku na poziomie $126,000 i pozostaje w przedziale $60,000–$80,000, który zdominował handel od lutego.

Ostatni spadek nastąpił, gdy ceny ropy przekroczyły $105, a mocniejsze dane o inflacji zwiększyły oczekiwania wyższych stóp procentowych w USA.

Wyższe rentowności mogą zwiększać koszt utraconych korzyści związany z trzymaniem aktywów nieprzynoszących odsetek, takich jak Bitcoin.

Spotowe ETF-y na Bitcoina odnotowały również około $166.8 miliona odpływów w ciągu niedawnego dwudniowego okresu, podczas gdy likwidacje na rynku kryptowalut przekroczyły $386 milionów w ciągu 24 godzin.

Obszar $76,000 wyłonił się jako kluczowy poziom wsparcia, podczas gdy poziom $80,000 nadal działa jako strefa oporu.

Dane PPI w USA utrzymują Fed w centrum uwagi

Ceny producentów w USA wzrosły o 0.4% w sierpniu, zgodnie z oczekiwaniami ekonomistów, podczas gdy bazowy PPI wzrósł o 0.2%, poniżej prognozy 0.3%.

Ceny energii wzrosły o 4.2%, dając największy wkład w wzrost ogólny.

Dane pojawiają się przed posiedzeniem politycznym Rezerwy Federalnej w dniach 15–16 września.

Traderzy wyceniali 70% prawdopodobieństwo podwyżki stóp w przyszłym tygodniu, w górę z 62% przed publikacją PPI, według narzędzia CME FedWatch.

Jednak większość ekonomistów ankietowanych przez Reuters oczekuje, że Fed utrzyma stopy bez zmian.

Dane PPI są także oceniane w kontekście zmian metodologicznych używanych do włączania niektórych składników PPI do preferowanej przez Fed miary inflacji PCE.

Połączenie podwyższonych cen energii i utrzymującej się inflacji stawia Fed w sytuacji równoważenia ryzyka inflacyjnego z ryzykiem spowolnienia wzrostu gospodarczego i zatrudnienia w miarę zbliżania się kolejnej decyzji politycznej.