Dlaczego Wall Street jest podzielone wobec agenta AI Muse od Meta i perspektyw akcji

Nowy agent AI Muse firmy Meta Platforms wzbudził duże wstępne zainteresowanie, ale Wall Street pozostaje podzielone co do tego, czy produkt może stać się istotnym katalizatorem finansowym dla spółki.

Akcje Meta META były bez zmian w czasie publikacji, po odrobieniu wcześniejszych wzrostów sesji, przy poziomie 653 USD

Muse Meta wzbudza silne początkowe zainteresowanie

Muse osiągnął w ciągu pierwszych dwóch dni nawet 3. miejsce w amerykańskim App Store, według JPMorgan.

Agent AI został zaprojektowany do wykonywania zadań takich jak zakupy online, planowanie podróży, zakup biletów, umawianie wizyt, zarządzanie kalendarzem oraz wysyłanie e-maili i wiadomości.

Wczesna adopcja wzmocniła optymistyczne argumenty dotyczące szerszej strategii AI Meta.

Analityk JPMorgan Doug Anmuth podwyższył rekomendację Meta z Neutral do Overweight i podniósł cenę docelową do 820 USD z 640 USD.

Anmuth stwierdził, że Meta nadal ma „znaczący potencjał wzrostu”, ponieważ firma znajduje się we wczesnej fazie wdrażania przełomowych modeli i produktów opartych na AI wykraczających poza reklamę.

Jednak początkowa popularność Muse nie musi koniecznie przesądzać o wielkości przychodów, jakie produkt może wygenerować, co powoduje ostrożność niektórych analityków.

Monetyzacja pozostaje kluczowym pytaniem

Jednym z największych znaków zapytania dla inwestorów jest to, czy Meta zdoła przekształcić użytkowanie Muse w znaczące nowe źródło przychodów.

JPMorgan uważa, że istnieje kilka potencjalnych możliwości monetyzacji.

Chociaż generowanie przychodów nie jest natychmiastowym priorytetem dla Muse, Anmuth powiedział, że Meta ostatecznie może skorzystać na prowizjach lub take-rate'ach od transakcji, a także na subskrypcjach.

To daje Metie ekspozycję na potencjalnie szerszą gospodarkę AI poza jej tradycyjnym biznesem reklamowym.

JPMorgan wskazał również dostęp do Model API jako kolejną możliwość rozszerzenia oferty produktów AI i ścieżek monetyzacji.

Jednak Oppenheimer jest mniej przekonany, że Muse będzie miał znaczący wpływ finansowy w krótkim terminie.

Analityk Jason Helfstein utrzymał rekomendację Perform dla Meta i stwierdził, że firma nie postrzega Muse jako „zmieniającego zasady gry”.

Oppenheimer kwestionuje, czy wystarczająca liczba konsumentów ostatecznie zapłaci za usługę, szczególnie że użytkownicy mogą już płacić za konkurencyjne produkty, takie jak Gemini Google'a i ChatGPT od OpenAI.

Prywatność i konkurencja zwiększają obawy Wall Street

Zaufanie konsumentów to kolejna przeszkoda dla Muse, zwłaszcza dlatego, że agent AI wykonujący zadania w imieniu użytkowników może wymagać dostępu do wrażliwych kont i informacji.

Oppenheimer zwrócił uwagę na obawy dotyczące gotowości konsumentów do udostępniania haseł oraz szerszego dostępu do kont firmie Meta.

Helfstein argumentował, że bez takiego dostępu Muse może mieć ograniczoną użyteczność dla e-commerce i innych usług online.

To stwarza potencjalne wyzwanie, gdy konkurencyjni asystenci AI rozwijają podobne agentowe możliwości.

Chodzi nie tylko o to, czy Muse potrafi wykonać zadania, lecz także o to, czy użytkownicy będą się czuli komfortowo pozwalając mu działać w ich imieniu.

Dotychczasowe praktyki Meta w zakresie prywatności dodają kolejny wymiar tej dyskusji.

Niedawne testy praktyczne przeprowadzone przez The Verge również uwypukliły obawy dotyczące ilości informacji osobistych, do których Muse może mieć dostęp za pośrednictwem Meta i usług stron trzecich.