Cena akcji Lufaxu spada poniżej 1 dolara, ale odbicie jest nadal możliwe

Cena akcji Lufax Holdings (NYSE: LU) osiągnęła rekordowo niski poziom w związku z utrzymującymi się obawami o powolny wzrost. Akcje zeszły poniżej ważnego poziomu wsparcia na poziomie 1 dolara po opublikowaniu słabych wyników finansowych i dokonaniu dużej akwizycji. Ten spadek spowodował, że całkowita kapitalizacja rynkowa spółki wyniosła około 1,8 miliarda dolarów.

Obawy dotyczące wzrostu pozostają

Lufax Holdings to jedna z najstarszych firm fintech w Chinach. Firma oferuje platformę, na której osoby prywatne i firmy mogą łatwo pożyczyć pieniądze od wiodących instytucji w kraju.

Kilka lat temu firma Lufax odnotowała silny wzrost w okresie rozkwitu chińskiej gospodarki. W wyniku tego wzrostu akcje osiągnęły szczyt na poziomie około 17 dolarów w 2020 r. Ostatnio zmiana losów kraju miała negatywny wpływ na jego działalność.

Najnowsze wyniki pokazały, jak źle radzi sobie spółka. Całkowity dochód spółki wyniósł 8 050 mln RMB, czyli 1,1 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 40% rok do roku. Zysk netto spółki spadł do 131 mln RMB z poprzedniego poziomu 1,3 mld RMB. Był to spadek o 90% r/r.

Pozostałe wskaźniki nie napawały optymizmem. Wskaźniki przestępczości wzrosły w tym kwartale, ponieważ wiele małych firm w Chinach nadal borykało się z problemami. W rezultacie łączny wskaźnik kredytów zagrożonych (NPL) wzrósł do 1,9%. Prezes firmy powiedział :

W związku ze spowolnieniem wzrostu w Chinach kontynentalnych firma zdecydowała się rozszerzyć swoją działalność w Hongkongu. Przejęła Ping An OneConnect Bank, trzeci co do wielkości bank wirtualny w Hongkongu. Firma wydała na to przejęcie około 120 milionów dolarów.

Jest jednak promyk nadziei dla chińskich firm. Najnowsze dane pokazują, że gospodarka znajduje się w fazie dna. Według Narodowego Biura Statystycznego (NBS) w III kwartale gospodarka wzrosła o 4,9%. Dodatkowe dane opublikowane w środę ujawniły, że produkcja przemysłowa w Chinach i sprzedaż detaliczna ponownie wzrosła.

Są to zatem oznaki, że gospodarka jest gotowa do startu po początkowych wyzwaniach, które widzieliśmy w I i II kwartale. Postęp ten oznacza, że chińskie przedsiębiorstwa znajdujące się w trudnej sytuacji mogą wkrótce odzyskać siły.

Największym ryzykiem dla akcjonariuszy Lufaxu są utrzymujące się napięcia geopolityczne pomiędzy USA i Chinami. Ponadto inwestowanie w chińskie spółki jest zawsze ryzykowne ze względu na trudność weryfikacji informacji przekazywanych przez te firmy.

Prognoza cen akcji Lufaxu

Wykres LU według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji LU od kilku miesięcy znajduje się w silnym trendzie spadkowym. W tym okresie akcje spadły poniżej 50-dniowych i 25-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA).

Cena akcji Lufaxu utworzyła wzór klina opadającego. W analizie akcji cenowej ten wzór jest jednym z najbardziej byczych znaków. Dlatego chociaż sytuacja nie wygląda dobrze, ten wzór jest promykiem nadziei.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że akcje spółki odbiją, gdyż kupujący zmierzają w stronę ważnego oporu na poziomie 1,85 dolara, najwyższego punktu z 28 lipca. Cena ta jest o około 85% od obecnego poziomu.