SCHD to absolutny ETF SWAN: COWZ jest jeszcze lepszy

W zeszłym tygodniu pisałem o funduszu ETF Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) i zauważyłem, że jest to jeden z najlepszych funduszy Sleep Well at Night (SWAN) na rynku. Łączy w sobie silny wzrost dywidend i wysoką rentowność, co wyjaśnia, dlaczego zwiększył swoje aktywa ogółem do ponad 49 miliardów dolarów.

Z biegiem czasu SCHD osiągnął także lepsze wyniki niż S&P 500 i Dow Jones. W tym artykule przedstawię kolejny nieznany ETF, który jest równie dobry. Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) to dobry fundusz zorientowany na wartość, dzięki któremu możesz inwestować w SWAN.

Co to jest fundusz ETF Pacer US Cash Cows?

COWZ ETF opiera się na koncepcji wolnych przepływów pieniężnych (FCF), które są jedną z najważniejszych wielkości w firmie. FCF odnosi się do środków, które pozostają po rozliczeniu przez spółkę wszystkich wypływów.

Chociaż zysk netto jest ważną wielkością w rachunku zysków i strat, większość inwestorów ceniących wartość uważa, że FCF jest znacznie lepszą liczbą. Spółki wykorzystują swoje FCF głównie do wypłaty dywidend, odkupu akcji i finansowania przyszłych inwestycji.

Pacer US Cash Cows ETF to pięciogwiazdkowy fundusz ETF, który śledzi wysokiej jakości spółki z historią wzrostu ich wolnych przepływów pieniężnych. Śledzi indeks Pacer US Cash Cows 100. Spółki w tym indeksie wybierane są z indeksu Russell 1000.

Powstały fundusz skupia 100 spółek ze wszystkich branż. Większość tych przedsiębiorstw działa w branży energetycznej, następnie w branży opieki zdrowotnej, dóbr konsumpcyjnych, materiałów i przemysłu.

Największe spółki w COWZ ETF to między innymi Lennar, CVS Health, Mckesson, Phillips 66 i Gilead Sciences.

Sprawa funduszu COWZ ETF

Istnieje kilka powodów, dla których COWZ jest dobrym funduszem ETF SWAN do zakupu. Po pierwsze, jest to zdywersyfikowany fundusz skupiający się na spółkach Warrena Buffetta chciałbym. Buffett przez ostatnie sześć dekad opowiadał się za firmami opartymi na przepływach pieniężnych i wycenach.

Po drugie, fundusz wykazał na przestrzeni lat znaczny wzrost dywidendy. Dane pokazują, że jego pięcioletnia złożona roczna stopa wzrostu (CAGR) wyniosła 20%, czyli była wyższa niż w przypadku większości funduszy.

SCHD kontra SPY kontra SCHD

Po trzecie, jak pokazano powyżej, ma on historię przewyższającą popularne fundusze ETF, takie jak SPDR S&P 500 ETF (SPY) i SCHD. W ciągu ostatnich pięciu lat fundusz urósł o 103,8% w porównaniu do 90% SPY i 75,92% SCHD. Co ciekawe, udało się to osiągnąć przy minimalnym kontakcie z firmami technologicznymi, takimi jak Meta i Nvidia.

Inwestując w COWZ, należy jednak wziąć pod uwagę dwa ryzyka. Po pierwsze, wyniki historyczne nie zawsze są dobrym wskaźnikiem tego, co wydarzy się w przyszłości. W niektórych przypadkach to, co udało się w przeszłości, mogło okazać się poważnym opóźnieniem.

Po drugie, istnieje ryzyko jego koncentracji. Podczas gdy ETF SPY jest w dużym stopniu skoncentrowany na branży technologicznej, COWZ obejmuje wiele spółek z branży energetycznej. Historycznie rzecz biorąc, energia była sektorem cyklicznym. Drugą wadą jest wysoki wskaźnik kosztów funduszu wynoszący 0,49%.