Cena akcji HSBC najwyższa w historii: czy jest to zakup po zarobkach?

Cena akcji HSBC (LON: HSBA) kontynuowała silny powrót, gdy inwestorzy skupili się na wynikach finansowych spółki. W poniedziałek osiągnął rekordowy poziom 668 pensów, co oznacza, że wzrósł o ponad 185% od najniższego punktu w 2020 roku.

Przed nami wyniki HSBC

W ciągu ostatnich kilku miesięcy brytyjskie banki były w dobrych nastrojach. Tendencja ta uległa przyspieszeniu w zeszłym tygodniu po tym, jak spółki takie jak Lloyds, Barclays i NatWest opublikowały dobre wyniki finansowe w środowisku wysokich stóp procentowych.

HSBC i Standard Chartered, dwa brytyjskie banki o dużej obecności w Chinach, znajdą się w tym tygodniu w centrum uwagi, gdy opublikują swoje wyniki. We wtorek pierwsze miejsce zajmie HSBC, a w czwartek StanChart.

Analitycy są optymistami, że HSBC opublikuje dobre wyniki finansowe. Ogólny konsensus jest taki, że dochód operacyjny netto za pierwszy kwartał wzrósł w pierwszym kwartale do 21 miliardów dolarów.

Wzrost ten będzie napędzany dochodem odsetkowym netto (NII) w wysokości 8,5 miliarda dolarów i pozostałymi dochodami w wysokości 12,5 miliarda dolarów. Oczekuje się, że zysk za ten okres wyniesie 10,8 miliarda dolarów.

Oczekuje się, że w tym roku HSBC zwiększy swoje roczne przychody do 67 miliardów dolarów, a zysk netto za ten rok wyniesie 27,5 miliarda dolarów. Oczekuje się jednak, że jego przychody w latach 2025 i 2026 spadną odpowiednio do 62,8 miliarda dolarów i 64 miliardów dolarów.

Wyniki te pojawiają się w momencie, gdy inwestorzy zaczynają pozycjonować się na środowisko niskich stóp procentowych. Większość analityków spodziewa się, że Bank Anglii (BoE) i Europejski Bank Centralny (BoE) rozpoczną obniżki stóp procentowych już w czerwcu.

W rezultacie istnieje możliwość, że wpływ wysokich stóp procentowych zacznie słabnąć, co widzieliśmy w przypadku takich firm jak NatWest i Lloyds.

Mimo to banki zapewniają akcjonariuszom wysokie zyski. W przypadku HSBC oczekuje się, że spółka wypłaci za kwartał specjalną dywidendę w wysokości 21 centów. W zeszłym roku zapłacił 61 centów.

Spółka podjęła także działania mające na celu uproszczenie swojej działalności. Zmniejszyła liczbę pracowników w kluczowych działach i opuściła nierentowne lokalizacje, takie jak Argentyna. Oczekuje się, że w tych wynikach pobierze opłatę w wysokości 1 miliarda dolarów za swoją argentyńską działalność.

Prognoza cen akcji HSBC

Wykres HSBC sporządzony przez TradingView

Wracając do wykresu tygodniowego, widzimy, że cena akcji HSBA w ostatnich miesiącach przeżywa spektakularny powrót. Niedawno przekroczył ważny poziom oporu przy 630p, najwyższe wahanie w 2023 r. i górną część formacji trójkąta wzrostowego.

Akcje HSBC stale utrzymują się powyżej 50-tygodniowej i 25-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), podczas gdy wskaźnik względnej wigoru (RVI) wzrósł do 0,2.

Dlatego długoterminowe perspektywy dla HSBC są w większości optymistyczne i spodziewam się, że jeszcze w tym roku osiągną one poziom 700 pensów. Jednak w perspektywie krótkoterminowej akcje spółki mogą również się wycofać, ponieważ sprzedający kierują się na kluczowe wsparcie na poziomie 630 p, tworząc formację wybicia i ponownego testu.