Cena akcji Root Inc wzrosła po wynikach: kupować czy sprzedawać?

Cena akcji Root (NASDAQ: ROOT) kontynuowała niezwykły wzrost byków, po czym przed otwarciem sesji osiągnęła najwyższy poziom w historii. Wzrosła o prawie 30% i osiągnęła najwyższy poziom 90 dolarów, podnosząc kapitalizację rynkową do ponad 1 miliarda dolarów.

Root pokonuje większość akcji

Akcje Root, Inc. pokonują większość spółek na Wall Street. W ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrósł o ponad 1500%, a tylko w tym roku o 565%. Z kolei Lemonade, kolejna spółka ubezpieczeniowa, wzrosła w ciągu ostatnich 12 miesięcy zaledwie o 52%, podczas gdy oparty na technologii fundusz ETF Invesco QQQ ETF wzrósł o 32%.

Akcje Roota pobiły także inne popularne marki, jak Nvidia i Super Micro Computer, o czym pisałem tutaj . Takie wyniki są osiągane w miarę ciągłego dostarczania przez firmę znakomitych wyników finansowych.

Root powiedział, że liczba jego polityk wzrosła o ponad 100% do 401 255. To z kolei doprowadziło do wzrostu przychodów o 146%, do ponad 331 milionów dolarów. Zarobione składki brutto wzrosły do 275 milionów dolarów, podczas gdy wskaźnik szkodowości brutto w okresie wypadków wzrósł o 4 punkty, do 61%.

Liczby te oznaczają, że wzrost przychodów spółki przyspiesza. Analitycy uważają, że roczne przychody firmy w tym roku wzrosną do ponad 936 milionów dolarów, w porównaniu z ubiegłorocznymi 400 milionami dolarów.

Co najważniejsze, spółka ogranicza straty. Strata netto w pierwszym kwartale wyniosła 6,2 miliona dolarów, co stanowi znaczną poprawę w porównaniu ze stratą w czwartym kwartale, która wyniosła ponad 24 miliony dolarów. W tym samym kwartale 2023 roku zarobił 40 milionów dolarów.

Zacznijmy od tego, że Root, Inc. to firma technologiczna, która rewolucjonizuje branżę ubezpieczeniową. Został stworzony, aby zmniejszyć złożoność istniejącą w branży ubezpieczeniowej.

Czyni to poprzez wykorzystanie dużych zbiorów danych w celu uproszczenia działania ubezpieczenia pojazdów. Na przykład jego aplikację pobrano ponad 13 milionów razy i zawiera dane o przejechaniu ponad 25 miliardów mil. Koszty ubezpieczenia są często niższe niż w innych firmach.

Kluczową obawą inwestorów jest wycena spółki. Obecnie jego kapitalizacja rynkowa wynosi ponad 1,2 miliarda dolarów przy oczekiwanych przychodach w 2024 roku wynoszących ponad 859 milionów dolarów. Niektórzy analitycy uważają, że ta luka powoduje, że jest ona mocno zawyżona.

Wycenę tę łatwo jednak uzasadnić jej niezwykłym wzrostem. Załóżmy na przykład, że w 2025 roku osiągnie 1,2 miliarda dolarów przychodów i przestanie inwestować na rzecz wzrostu. Oznacza to, że jej zysk netto wyniósłby ponad 200 milionów dolarów w oparciu o średnią marżę zysku w obszarze ubezpieczeń komunikacyjnych.

Prognoza cen podkładek

Wykres ROOT autorstwa TradingView

W moim ostatnim artykule na temat podkładek zauważyłem , że firma miała więcej miejsca na rozwój i tak się stało. Unieważniło to obecnie formujący się wzór podwójnego szczytu. Górna część tego wzoru kosztowała 85,96 dolarów, a dekolt około 50 dolarów.

Akcje Roota pozostają powyżej wszystkich średnich kroczących, podczas gdy Indeks Względnej Siły (RSI) i Oscylator Stochastyczny wskazują w górę. Dlatego też dynamika wzrostowa prawdopodobnie będzie kontynuowana w kolejnych dniach. Oznacza to, że akcje spółki mogą wzrosnąć do około 100 dolarów.