Prognoza USD/JPY: sygnał przed danymi o CPI w USA i PKB Japonii

Kurs wymiany USD/JPY kontynuował swój niezwykły powrót przed kluczowymi danymi dotyczącymi inflacji w USA i PKB Japonii. Kurs wzrastał przez trzy dni z rzędu i oscyluje w pobliżu najwyższego wahania od 1 maja.

Nadchodzą dane o inflacji w USA i PKB Japonii

Kurs wymiany USD do JPY będzie w tym tygodniu w centrum uwagi, ponieważ inwestorzy skupią się na nadchodzących środowych danych o inflacji w USA.

Ekonomiści ankietowani przez Reuters uważają, że w kwietniu inflacja utrzymywała się na niezmiennie wysokim poziomie wraz ze wzrostem kosztów energii, mieszkań, ubezpieczeń i leczenia.

Mediana szacunków jest taka, że bazowy CPI spadł w kwietniu do 3,4% z poprzednich 3,5%, podczas gdy bazowy CPI spadł do 3,6% z 3,8%.

Jeżeli te liczby się potwierdzą, będzie to oznaczać, że inflacja utrzymuje się na stałym poziomie powyżej celu Rezerwy Federalnej na poziomie 2%.

Będzie to także oznaczać, że USA pogrążyły się w stagflacji, która charakteryzuje się wysoką inflacją i powolnym wzrostem gospodarczym. Najnowsze dane wykazały, że w pierwszym kwartale gospodarka wzrosła zaledwie o 1,6%, czyli mniej niż w czwartym kwartale, wynoszącym 3,4%.

Ostatnie dane pokazują również, że zaufanie konsumentów spadło do najniższego poziomu od 2022 r. w związku z utrzymującymi się obawami dotyczącymi inflacji. W kwietniu wskaźniki PMI dla przemysłu i usług spadły do strefy spadków.

Dlatego też, jeśli dane o inflacji okażą się silniejsze od szacunków, oznacza to, że Fed zdecyduje się pozostawić stopy na wyższym poziomie na dłużej. Z drugiej strony, jeśli inflacja ulegnie spowolnieniu, Fed prawdopodobnie rozpocznie obniżki stóp procentowych w trzecim kwartale.

Kurs USD/JPY będzie także reagował na przyszłe dane o PKB Japonii, które zostaną opublikowane w czwartek. Ekonomiści ankietowani przez Reuters spodziewają się, że raport ujawni, że w I kwartale gospodarka skurczyła się o 0,4% m/mi 1,5% r/r.

Liczby te prawdopodobnie wywrą większą presję na Bank Japonii (BoJ), który walczy ze słabym jenem. Podwyżki stóp procentowych jeszcze bardziej spowolnią gospodarkę.

Analiza techniczna USD/JPY

Wykres USD/JPY sporządzony przez TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że kurs wymiany USD/JPY znajduje się w silnym trendzie zwyżkowym, sygnalizując, że japońskie interwencje walutowe nie pracują. Przeskoczył on powyżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 151,88, najwyższego wahania w 2023 r., co oznacza, że utworzył się wzór przełamania i ponownego testu.

Para przeskoczyła również powyżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), podczas gdy indeks siły względnej (RSI) przesunął się nieco powyżej poziomu neutralnego. Ponadto średni indeks kierunkowy (ADX) wskazał w górę, sygnalizując, że para ma zwyżkową dynamikę.

Dlatego perspektywy pozostają optymistyczne, a kolejnym celem jest poziom 160,25, przy czym najwyższe wahanie nastąpi 29 kwietnia.