Akcje tych 4 europejskich banków zwyżkowały w związku z silnym wzrostem nastrojów na zyski. Czy warto kupować?

na May 16, 2024
Listen
  • Ceny akcji wielu europejskich banków w ostatnim czasie znacząco wzrosły.
  • Jest to spowodowane w dużej mierze udanym sezonem wyników, który przyniósł wiele wyników lepszych od oczekiwań.
  • Ale czy warto to kupować? A który bank europejski jest dla Ciebie odpowiedni?

Śledź Invezz na TelegramieTwitterze i Wiadomości Google, aby otrzymywać najnowsze informacje >

Europejskie banki przeżywają obecnie renesans. Pod wpływem przeważnie pozytywnego sezonu wyników oraz optymizmu co do wkrótce obniżek stóp procentowych w UE, wiele banków na kontynencie osiągnęło ostatnio lepsze wyniki.

Szukasz sygnałów i alertów od profesjonalnych traderów? Zarejestruj się w Invezz Signals™ ZA DARMO. Zajmuje to 2 minuty.

Przyglądamy się czterem najbardziej atrakcyjnym obecnie dla inwestorów europejskim bankom:

  • UniCredit
  • UBS
  • Banku ING
  • BNP Paribas

1. UniCredit

Copy link to section

Gwiazdą europejskiego obiegu bankowego w 2024 roku jest jak dotąd niewątpliwie UniCredit SpA.

W lutym, podczas publikacji wyników za IV kwartał 2023 r., UniCredit świętował dwunasty z rzędu kwartał rentownego wzrostu. W swoich najnowszych wynikach za I kwartał roku budżetowego 2024 opublikowanych w tym miesiącu firma jeszcze bardziej poprawiła ten wynik. 1 UniCredit pochwalił się:

Znakomity zysk netto w wysokości 2,6 miliarda euro, wyższy o 24% w porównaniu z rokiem poprzednim i zwrot z kapitału własnego na poziomie 23%… wyjątkowe tworzenie wartości dla akcjonariuszy dzięki EPS2 wzrostowi o 42% i wymiernej wartości księgowej na akcję +25%3 rok do roku.

Kurs akcji spółki radzi sobie równie dobrze. Akcje spółki zwyżkowały w tym roku już o ponad 45%, aw samym ostatnim miesiącu o 8,23%.

Na początku tego roku firma otrzymała nawet wyróżnienie w serwisie Bloomberg, w którym stwierdzono, że „według analityków UBS Group AG tegoroczny bank europejski o najlepszych wynikach jest przygotowany na dalsze wzrosty o prawie 50% w ciągu najbliższych 12 miesięcy”. 2

2. Banku UBS

Copy link to section

Szwajcarski bank UBS ma w maju ekscytujący miesiąc.

31 maja ma nastąpić długo oczekiwana fuzja UBS AG i Credit Suisse AG. Następnie spółka twierdzi, że planuje „przejście do jednej amerykańskiej pośredniej spółki holdingowej planowane na drugi kwartał, a fuzja podmiotów UBS Switzerland AG i Credit Suisse (Schweiz) AG jest nadal planowana na trzeci kwartał”. 3

Najnowsze wyniki za pierwszy kwartał 2024 r. pokazują, że łączne przychody firmy wzrosły o 15% kwartał do kwartału (Qo) i 46% rok do roku, do 12,74 miliarda dolarów.

Bank ogłosił także zysk netto w wysokości 1,8 miliarda dolarów, zmniejszając jednocześnie podstawowe koszty operacyjne o 5% kw./kw. 3

3. Banku ING

Copy link to section

Przy cenie akcji kształtującej się obecnie na poziomie około 16,10 euro, ING jest jednym z bardziej przystępnych cenowo banków europejskich, na które można obecnie zyskać ekspozycję.

Ale to nie znaczy, że nie jest wart swojej ceny. Dotychczas w tym roku kurs akcji banku wzrósł o około 20%, aw samym zeszłym miesiącu o 9,46%.

Podobnie jak inne spółki na tej liście, ING podzielił się ostatnio pozytywnymi wynikami za I kwartał 2024 roku. Firma odnotowała kwartalny zysk przed opodatkowaniem w wysokości 2 293 mln euro, a łączny dochód wzrósł do 5 583 mln euro, co oznacza wzrost o 0,3% rok do roku i 3,2% kwartał do kwartału. 4

Prowadzi to do imponującego zwrotu z kapitału własnego. Według tych samych wyników ING osiąga „w ciągu czterech kwartałów kroczący zwrot z kapitału własnego na poziomie 14,8% przy wyższym współczynniku CET1 wynoszącym 14,8%” 4

Reszta roku 2024 również zapowiada się stosunkowo słonecznie, jeśli wierzyć prognozom ING:

Całkowite dochody w 2024 r. pozostaną mocne w otoczeniu dodatnich stóp procentowych, choć nieco niższe niż w 2023 r. Naszym celem jest zwiększenie przychodów prowizyjnych o 5% do 10%. Na podstawie bieżących prognoz przewiduje się wzrost kosztów całkowitych o około 3% (z wyłączeniem pozycji przypadkowych). Oczekuje się, że do 2025 r. współczynnik CET1 zbliży się do naszego docelowego poziomu 12,5%. Oczekuje się, że zwrot z kapitału własnego wyniesie ponad 12%.

4. BNP Paribas 

Copy link to section

Ostatnią, ale nie najmniej ważną sprawą jest międzynarodowy bank BNP Paribas z siedzibą w Paryżu.

Cena akcji BNP Paribas szybko rośnie, od początku roku o prawie 12,7%, ale tylko w zeszłym miesiącu wzrosła również o imponujące 12%.

Wyniki banku za I kwartał 2024 r. nie były tak spektakularne jak pozostałych trzech, przy dochodach netto w dużej mierze na niezmienionym poziomie 3,1 mld euro i przychodach wyższych o 2% na poziomie 46,9 mld euro. EPS wyniósł 2,51 euro na akcję. 5

Oznaczało to, że zwrot z nieprzeszacowanego kapitału rzeczowego wyniósł 12,4%.

Warto jednak przyjrzeć się prospektowi dywidendowemu. W tym samym ogłoszeniu wyników kwartalnych bank poinformował, że „23 kwietnia 2024 r. grupa sfinalizowała program odkupu akcji o wartości 1,05 miliarda euro. Na Walnym Zgromadzeniu, które odbędzie się 14 maja 2024 r., Rada Dyrektorów zaproponuje akcjonariuszom dywidendę w wysokości 4,60 euro”. 5

BNP Paribas stwierdził następnie, że:

Na podstawie wyników za pierwszy kwartał 2024 r. BNP Paribas potwierdza swoją trajektorię na 2024 r. – przychody o ponad 2% wyższe niż przychody do podziału w 2023 r. (46,9 mld euro), koszt ryzyka poniżej 40 punktów bazowych i dochód netto wyższy niż dochód netto do podziału w 2023 r. (11,2 miliarda euro).” 5

Źródła:

Copy link to section

1 UniCredit, 2024; 2Bloomberg, 2024; 3 Bank UBS, 2024; 4 banki ING, 2024, 5 BNP Paribas, 2024

Ten artykuł został przetłumaczony z języka angielskiego przy pomocy narzędzi AI, a następnie zweryfikowany i zredagowany przez lokalnego tłumacza.

Ad

Chcesz otrzymywać łatwe do naśladowania sygnały dotyczące handlu kryptowalutami, forex i akcjami? Ułatw swój handel, wzorując się na naszym zespole profesjonalnych traderów. Stabilne wyniki. Zarejestruj się już dziś na Invezz Signals™.

0/10
Learn more
EUR Akcje Analizy rynku Europa Finanse i bankowość