Akcje tych 4 europejskich banków zwyżkowały w związku z silnym wzrostem nastrojów na zyski. Czy warto kupować?

Europejskie banki przeżywają obecnie renesans. Pod wpływem przeważnie pozytywnego sezonu wyników oraz optymizmu co do wkrótce obniżek stóp procentowych w UE, wiele banków na kontynencie osiągnęło ostatnio lepsze wyniki.

Przyglądamy się czterem najbardziej atrakcyjnym obecnie dla inwestorów europejskim bankom:

1. UniCredit

Gwiazdą europejskiego obiegu bankowego w 2024 roku jest jak dotąd niewątpliwie UniCredit SpA.

W lutym, podczas publikacji wyników za IV kwartał 2023 r., UniCredit świętował ^dwunasty z rzędu kwartał rentownego wzrostu. W swoich najnowszych wynikach za I kwartał roku budżetowego 2024 opublikowanych w tym miesiącu firma jeszcze bardziej poprawiła ten wynik. ¹ UniCredit pochwalił się:

Kurs akcji spółki radzi sobie równie dobrze. Akcje spółki zwyżkowały w tym roku już o ponad 45%, aw samym ostatnim miesiącu o 8,23%.

Na początku tego roku firma otrzymała nawet wyróżnienie w serwisie Bloomberg, w którym stwierdzono, że „według analityków UBS Group AG tegoroczny bank europejski o najlepszych wynikach jest przygotowany na dalsze wzrosty o prawie 50% w ciągu najbliższych 12 miesięcy”. ²

2. Banku UBS

Szwajcarski bank UBS ma w maju ekscytujący miesiąc.

³¹ maja ma nastąpić długo oczekiwana fuzja UBS AG i Credit Suisse AG. Następnie spółka twierdzi, że planuje „przejście do jednej amerykańskiej pośredniej spółki holdingowej planowane na drugi kwartał, a fuzja podmiotów UBS Switzerland AG i Credit Suisse (Schweiz) AG jest nadal planowana na trzeci kwartał”. ³

Najnowsze wyniki za pierwszy kwartał 2024 r. pokazują, że łączne przychody firmy wzrosły o 15% kwartał do kwartału (Qo) i 46% rok do roku, do 12,74 miliarda dolarów.

Bank ogłosił także zysk netto w wysokości 1,8 miliarda dolarów, zmniejszając jednocześnie podstawowe koszty operacyjne o 5% kw./kw. ³

3. Banku ING

Przy cenie akcji kształtującej się obecnie na poziomie około 16,10 euro, ING jest jednym z bardziej przystępnych cenowo banków europejskich, na które można obecnie zyskać ekspozycję.

Ale to nie znaczy, że nie jest wart swojej ceny. Dotychczas w tym roku kurs akcji banku wzrósł o około 20%, aw samym zeszłym miesiącu o 9,46%.

Podobnie jak inne spółki na tej liście, ING podzielił się ostatnio pozytywnymi wynikami za I kwartał 2024 roku. Firma odnotowała kwartalny zysk przed opodatkowaniem w wysokości 2 293 mln euro, a łączny dochód wzrósł do 5 583 mln euro, co oznacza wzrost o 0,3% rok do roku i 3,2% kwartał do kwartału. ⁴

Prowadzi to do imponującego zwrotu z kapitału własnego. Według tych samych wyników ING osiąga „w ciągu czterech kwartałów kroczący zwrot z kapitału własnego na poziomie 14,8% przy wyższym współczynniku CET1 wynoszącym 14,8%” ⁴

Reszta roku 2024 również zapowiada się stosunkowo słonecznie, jeśli wierzyć prognozom ING:

4. BNP Paribas 

Ostatnią, ale nie najmniej ważną sprawą jest międzynarodowy bank BNP Paribas z siedzibą w Paryżu.

Cena akcji BNP Paribas szybko rośnie, od początku roku o prawie 12,7%, ale tylko w zeszłym miesiącu wzrosła również o imponujące 12%.

Wyniki banku za I kwartał 2024 r. nie były tak spektakularne jak pozostałych trzech, przy dochodach netto w dużej mierze na niezmienionym poziomie 3,1 mld euro i przychodach wyższych o 2% na poziomie 46,9 mld euro. EPS wyniósł 2,51 euro na akcję. ⁵

Oznaczało to, że zwrot z nieprzeszacowanego kapitału rzeczowego wyniósł 12,4%.

Warto jednak przyjrzeć się prospektowi dywidendowemu. W tym samym ogłoszeniu wyników kwartalnych bank poinformował, że „23 kwietnia 2024 r. grupa sfinalizowała program odkupu akcji o wartości 1,05 miliarda euro. Na Walnym Zgromadzeniu, które odbędzie się 14 maja 2024 r., Rada Dyrektorów zaproponuje akcjonariuszom dywidendę w wysokości 4,60 euro”. ⁵

BNP Paribas stwierdził następnie, że:

Źródła:

¹ UniCredit, 2024; ^2Bloomberg, 2024; ³ Bank UBS, 2024; ⁴ banki ING, 2024, ⁵ BNP Paribas, 2024