Oto dlaczego cena srebra i funduszu ETF iShares SLV rosną

Fundusz ETF iShares Silver ETF (SLV) wzrósł powyżej kluczowego poziomu oporu, gdy cena srebra wzrosła do 30 dolarów po raz pierwszy od ponad 11 lat. Podskoczył o ponad 72% z najniższego poziomu w 2022 r., co czyni go jednym z najlepiej radzących sobie metali w branży.

Srebro i złoto gwałtownie wzrosły w związku z rosnącymi oczekiwaniami, że Rezerwa Federalna rozpocznie obniżki stóp procentowych w drugiej połowie roku. Większość wskaźników wiodących, takich jak rozpoczęte budowy domów, pozwolenia na budowę, sprzedaż detaliczna i zaufanie konsumentów, pokazuje, że gospodarka spowalnia.

Tempo wzrostu wynagrodzeń uległo spowolnieniu, co może przyczynić się do spowolnienia inflacji w USA. Z danych opublikowanych na początku tego miesiąca wynika, że w kwietniu dynamika płac spowolniła do 3,9%, najniższego odczytu od ponad dwóch lat.

Z innego raportu opublikowanego w tym tygodniu wynika, że główny wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich (CPI) spadł w kwietniu do 3,3%, podczas gdy bazowy wskaźnik CPI spadł do 3,6%. Liczby te zasygnalizowały zakończenie ostatnich tendencji reflacyjnych.

Srebro również podskoczyło w stosunku do innych metali szlachetnych i przemysłowych. Złoto wzrosło do ponad 3900 dolarów i powoli zbliża się do najwyższego poziomu w historii. Miedź również osiągnęła rekordowy poziom wysoki, gdyż wzrosły nadzieje na większy popyt i ograniczone dostawy.

Tymczasem pojawiają się oznaki wskazujące, że chińska gospodarka ma się dobrze. Opublikowane wcześniej w piątek dane pokazały, że produkcja przemysłowa wzrosła w kwietniu o 6,3% z 6,1% w poprzednim miesiącu. Stopa bezrobocia spadła do 5,0%.

Innym czynnikiem wzrostu poziomu srebra jest fakt, że w ostatnim czasie nie odkryto nowych kopalń. Po ich znalezieniu proces wydawania pozwoleń trwa dłużej niż w przeszłości.

Prognoza ETF-u SLV

Wykres SLV autorstwa TradingView

W moim ostatnim artykule na temat funduszu iShares Silver Trust zauważyłem, że utworzył on odwrotny wzór głowy z ramionami. W większości przypadków jest to jeden z najbardziej byczych znaków na rynku finansowym.

Na wykresie tygodniowym przesunął się powyżej linii szyi tego wzoru pomiędzy 24 a 25 dolarów. Utrzymał się również powyżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Co najważniejsze, fundusz wskoczył do kluczowego poziomu oporu na poziomie 28 dolarów, najwyższego poziomu w lutym 2021 r. Ponadto indeks siły względnej (RSI) i oscylator stochastyczny wzrosły do poziomu wykupienia.

W związku z tym perspektywy dla funduszu ETF SLV nadal rosną, a kolejnym poziomem do obserwowania jest poziom 30 dolarów.