Lubisz akcje o małej kapitalizacji? IJT jest dobrą alternatywą dla IWM ETF

W tym roku spółki o małej kapitalizacji nadal radziły sobie gorzej niż rynek. Uważnie obserwowany fundusz ETF iShares Russell 2000 (IWM) wzrósł w tym roku zaledwie o 0,7%, podczas gdy fundusz SPDR S&P 500 ETF (SPY) wzrósł o ponad 10,4%. Ta sama tendencja miała miejsce w ciągu ostatnich pięciu lat, kiedy IWM wzrósł o 36%, podczas gdy SPY wzrósł o 90%.

IWM ETF to jeden z największych funduszy śledzących akcje spółek o małej kapitalizacji. Posiada aktywa o wartości ponad 60 miliardów dolarów, co czyni go nieco mniejszym od funduszu ETF Vanguard Small-Cap (VB) z kapitałem ponad 135 miliardów dolarów i funduszu iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) z kapitałem 78 miliardów dolarów. IWM to także jeden z najaktywniejszych funduszy w USA ze średnim wolumenem ponad 30 mln akcji.

Uważam jednak, że iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF (IJT) jest lepszą alternatywą dla IWM. Jak sama nazwa wskazuje, fundusz IJT śledzi spółki o małej kapitalizacji, które wykazały, że się rozwijają.

Zrzesza 364 spółki ze wszystkich sektorów, z których największymi są branże przemysłowe, wyroby konsumenckie i technologie informacyjne. Do największych holdingów należą firmy takie jak Fabrinet, ATI, Inc, Abercrombie & Fitch, SPS Commerce i Ensign Group.

Istnieją dwa główne powody, dla których IJT jest dobrą alternatywą dla IWM ETF. Po pierwsze, dane historyczne pokazują, że radzi sobie lepiej niż IWM. Od 2001 r. IJT ETF przyniósł straty w ciągu zaledwie pięciu lat, podczas gdy IWM – w siedmiu z nich.

IWM vs IJT ETF

Po drugie, ETF śledzi spółki, które wykazały silny wzrost pod względem przychodów, zysków i dynamiki. W większości przypadków spółki wzrostowe radzą sobie lepiej niż szersze spółki, co wyjaśnia, dlaczego Nasdaq 100 radzi sobie lepiej niż S&P 500.

Po trzecie, IJT ETF ma nieco niższe koszty niż fundusz IWM. Ma wskaźnik wydatków na poziomie 0,18%, podczas gdy IWM ma niższy współczynnik wynoszący 0,18%. Chociaż rozpiętość jest niewielka, z czasem może się kumulować, zwłaszcza jeśli IJT będzie nadal dobrze sobie radzić.

Jednak tak jak pisałem wcześniej, najlepszymi ETF-ami do inwestowania są te, które śledzą indeksy S&P 500 i Nasdaq 100. Fundusze te radziły sobie dobrze przez lata i zawsze odbijają się po przejściu przez poważne pogorszenie koniunktury. Wszystkie odbiły się od bańki internetowej, światowego kryzysu finansowego i początku pandemii Covid-19.