Prognoza indeksu dolara amerykańskiego (DXY) przed danymi o inflacji PCE w USA

Indeks dolara amerykańskiego (DXY) zaobserwował silny powrót, ponieważ inwestorzy przygotowywali się na wyższe ceny na dłużej. Wzrosła do ponad 105 dolarów, w porównaniu z najniższym poziomem 104,10 dolarów w tym tygodniu. Wzrósł w stosunku do większości walut, takich jak euro, funt szterling, jen japoński i frank szwajcarski.

Nadchodzą dane o inflacji PCE w USA

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł po tym, jak raport Conference Board ujawnił, że zaufanie konsumentów gwałtownie wzrosło w tym miesiącu. Wzrosła do 102, co stanowi pierwszy miesięczny wzrost od lutego tego roku.

Zaufanie konsumentów jest jednym z najważniejszych wskaźników wiodących, ponieważ ich wydatki stanowią największą część gospodarki. Konsumenci o dużej pewności siebie wydają więcej, pobudzają wzrost gospodarczy i prowadzą do wyższej stopy inflacji.

Następną ważną wiadomością dolarową będą nadchodzące dane o PKB w USA. Ekonomiści oczekują, że dane pokażą, że w pierwszym kwartale gospodarka rozwinęła się o 1,6%, co oznacza gwałtowny spadek w porównaniu ze wzrostem w czwartym kwartale, który wyniósł 3,6%.

Liczby te będą miały minimalny wpływ na dolara amerykańskiego, ponieważ będą drugim szacunkiem. Dlatego też inwestorzy będą skupiać się na nadchodzących danych o inflacji w zakresie osobistych wydatków konsumpcyjnych (PCE).

Ekonomiści uważają, że główne i podstawowe dane PCE utrzymały się w kwietniu na stałym poziomie. Mediana szacunków jest taka, że w kwietniu te dwie stopy spadły do 0,3% i 0,2% m/m. W ujęciu rocznym oczekuje się, że te dwie wartości spowolnią odpowiednio do 2,6% i 2,7%.

Dane PCE są postrzegane jako lepsze wskaźniki inflacji niż wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich (CPI), ponieważ uwzględniają obszary miejskie i wiejskie. Z drugiej strony CPI uwzględnia ruchy cen na obszarach miejskich.

Dolar zyskał na wartości, gdyż inwestorzy spodziewają się, że Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe na wyższym poziomie na dłużej. James Dimon z JP Morgan i David Solomon z Goldman Sachs nie uważają, że Fed obniży stopy procentowe w tym roku. To, w połączeniu ze słabym rynkiem aukcji obligacji skarbowych, wyjaśnia, dlaczego rentowność amerykańskich obligacji wzrosła.

Kolejnym potencjalnym katalizatorem indeksu dolara amerykańskiego są nadchodzące wstępne dane dotyczące inflacji w Europie. Ekonomiści oczekują, że raport pokaże, że wskaźnik CPI bloku wzrósł z 2,4% do 2,5%, podczas gdy bazowy CPI wzrósł do 2,7%. Liczby te zostaną podane w miarę przygotowań EBC do obniżki stóp procentowych w przyszłym tygodniu.

Prognoza indeksu dolara amerykańskiego

Wykres DXY autorstwa TradingView

Wracając do wykresu dziennego, widzimy, że indeks DXY odbił się i przekroczył psychologiczny poziom 105 dolarów. Odbicie to nastąpiło po tym, jak indeks znalazł silne wsparcie na dolnej stronie pokazanego na niebiesko kanału wzrostowego.

Indeks przekroczył także 50-dniową i 25-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), podczas gdy indeks siły względnej (RSI) wzrósł powyżej punktu neutralnego. Dlatego perspektywy indeksu są umiarkowanie optymistyczne, a kolejnym wartym uwagi punktem będzie cena 106,5 dolarów, co stanowi najwyższą zmianę w tym roku.