Kurs akcji Barclays zbliża się do kluczowego poziomu przed wynikami banków

Kurs akcji Barclays (LON: BARC) radził sobie w tym roku dobrze, co czyni go jednym z najlepiej radzących sobie w indeksie FTSE 100. Wzrosła o ponad 81% od najniższego poziomu w 2023 r. i zbliża się do najwyższego poziomu od początku roku wynoszącego 225 dolarów.

Rekonwalescencja Barclays trwa

Barclays, jeden z największych brytyjskich banków, po latach słabych wyników wprowadza naprawę. W czwartek spółka ogłosiła, że sprzedaje BAWAGowi swój niemiecki oddział Consumer Finance za niewielką premię do aktywów netto.

Niemiecki oddział stanowi stosunkowo niewielką część działalności firmy, a jej aktywa brutto przekraczają 4,7 miliarda funtów. Sprzedaż ta pomoże Barclays głębiej skoncentrować się na swoich kluczowych rynkach, na których pragnie zwiększyć swój udział w rynku. Sprzedał także firmie Blackstone swoje zadłużenie na kartach kredytowych w USA.

Na przykład na początku tego roku Barclays przejął Tesco Bank w ramach transakcji o wartości ponad 400 milionów funtów, chcąc zwiększyć swój udział w Wielkiej Brytanii. W 2023 roku firma przejęła Kensington Mortgages.

Inwestorzy doceniają te działania, co wyjaśnia, dlaczego akcje spółki gwałtownie wzrosły w tym roku. Stał się drugim, po NatWest, bankiem z najlepszymi wynikami w indeksie FTSE 100.

Żeby było jasne: inne brytyjskie banki również radziły sobie w tym roku dobrze. LLoyds Bank wzrósł w tym roku o około 40%, podczas gdy HSBC wzrósł o prawie 30% w stosunku do najniższego poziomu w grudniu ubiegłego roku. Inne banki europejskie, takie jak Deutsche Bank, UniCredit i BNP Paribas, również odnotowały wzrost.

W przypadku Barclays istnieją oznaki, że dział bankowości inwestycyjnej cofa się w miarę wzrostu liczby zawieranych transakcji. Dane zebrane przez WSJ pokazują, że transakcje fuzji i przejęć wzrosły na całym świecie o 16% do ponad 1,57 biliona dolarów. W Europie wartość tych transakcji wzrosła o 35%, podczas gdy w USA o 29%, do 771 miliardów dolarów.

Liczba ofert publicznych (IPO) również ożywia się, choć w wolnym tempie. Na całym świecie firmy zebrały w tym roku 322 miliardy dolarów, co stanowi wzrost o 10% w porównaniu z tym samym okresem 2023 roku.

Liczby te są ważne dla Barclays, ponieważ jest to jeden z największych banków inwestycyjnych w branży. Jest w tym roku siódmym co do wielkości organizatorem księgi popytu na rynkach kapitałowych (ECM) i siódmym co do wielkości doradcą w zakresie fuzji i przejęć.

Obniżki stóp procentowych i wybory w Wielkiej Brytanii

Wzrosła także cena akcji Barclays w związku z oczekiwaniem inwestorów na wyniki dzisiejszych wyborów w Wielkiej Brytanii. Jeśli coś się nie wydarzy, dane pokazują, że torysi poniosą duże straty i przekażą kraj Partii Pracy.

Nie jest jasne, czy zwycięstwo Partii Pracy będzie miało duży wpływ na Barclays i inne banki. Jednym z obszarów, w którym może to na nich wpłynąć, są stopy procentowe, które mogą wzrosnąć w branży usług finansowych.

Drugim ważnym katalizatorem kursu akcji Barclays będą obniżki stóp procentowych przez Bank Anglii (BoE). Analitycy spodziewają się, że obniżki rozpoczną się w lipcu ze względu na inflację w Wielkiej Brytanii spadł do celu.

Barclays, podobnie jak inne banki, skorzystał na wyższych stopach procentowych, co zmusiło go do zwiększenia zysków dla inwestorów. Jej celem jest przekazanie akcjonariuszom 10 miliardów funtów w ciągu najbliższych dwóch lat. To znacząca liczba, ponieważ kapitalizacja rynkowa spółki wynosi ponad 32 miliardy funtów.

Kolejnym katalizatorem kursu akcji BARC będą przyszłotygodniowe zyski amerykańskich banków i ich wyniki, które zostaną opublikowane 1 sierpnia.

Prognoza cen akcji Barclays

Wykres BARC według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji BARC w ciągu ostatnich kilku miesięcy nadal rosła. Wzrosła z najniższego poziomu 122 pensów w marcu ubiegłego roku do ponad 220 pensów obecnie. Zbliża się także do ważnego punktu oporu na poziomie 225p.

Akcje utrzymują się powyżej 50-dniowych i 100-dniowych średnich kroczących. Inne oscylatory również skierowały się w górę. Dlatego akcje spółki prawdopodobnie będą nadal radziły sobie dobrze, a kolejnym punktem wartym uwagi będzie cena 225 pensów. Istnieje ryzyko, że przy cenie 225 pensów może powstać wzór podwójnego szczytu, co jest jednym z najbardziej niedźwiedzich sygnałów.