Dlaczego dziś akcje Samsung, SK Hynix i Kioxia ostro spadają

Najważniejsze azjatyckie spółki z sektora pamięci masowej znacząco się dziś wycofały (2 lipca), gdy nasiliła się realizacja zysków. W Japonii kurs akcji Kioxia cofnął się do ¥75,160, spadając o 33% od tegorocznego maksimum. W tym roku wzrósł o 555%.

Podobny trend wystąpił w Korei Południowej, gdzie SK Hynix otworzył dzień luką spadkową, osiągając minimum 2,333,000 KRW — najniższy poziom od 17 czerwca. To także spadek o 22% od tegorocznego szczytu.

Samsung, kolejny czołowy gracz w branży pamięci, również zanurkował, osiągając minimum KRW 292,500, co oznacza spadek o 22% od tegorocznego maksimum. Trzy firmy wymazały w sumie miliardy dolarów wartości rynkowej. 

Akcje Kioxia, SK Hynix i Samsung spadły wskutek realizacji zysków

Jednym z kluczowych powodów trwającego cofnięcia akcji Kioxia, SK Hynix i Samsung jest to, że inwestorzy zaczęli realizować zyski po ostatnich zwyżkach. Kurs Samsunga wzrósł o 350%, podczas gdy SK Hynix poszybował o ponad 730% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Po takich znaczących wzrostach zwykle następuje korekta dla akcji i innych aktywów. 

Spadki miały też miejsce po tym, jak amerykańskie spółki z sektora pamięci i półprzewodników straciły na wartości. Śledzony uważnie PHLX Semiconductor Index zawrócił i zakończył dzień na poziomie 13,353, co oznacza spadek o 8,87% od ubiegłomiesięcznego maksimum. ETF Roundhill Memory (DRAM) spadł do $65.85, czyli o 19% poniżej tegorocznego szczytu. 

Większość amerykańskich spółek z sektora pamięci i półprzewodników cofnęła się, przy czym Micron spadł o 17% od lipcowego maksimum. Cofnięcie nastąpiło nawet po tym, jak firma opublikowała raport bez zastrzeżeń, który wykazał, że jej przychody wzrosły o ponad 300% w ostatnim kwartale. 

Meta Platforms planuje uruchomić biznes chmury obliczeniowej

Oprócz realizacji zysków istnieją trzy główne przyczyny spadków akcji pamięci. Na przykład spółki te zostały pozwane w Sądzie Okręgowym Stanów Zjednoczonych dla Północnego Okręgu Kalifornii za zawyżanie cen DRAM. 

Pozwy twierdzą, że firmy ograniczały dystrybucję tych produktów i szkodziły działalności ich klientów. Wciąż jest za wcześnie, by wiedzieć, jak potoczy się sprawa, ale może to być sygnał, że klienci zaczynają się sprzeciwiać. 

Akcje spółek pamięci spadły także po informacji Bloomberga, że Meta Platforms rozważa uruchomienie biznesu chmury obliczeniowej, aby sprzedawać nadmiarowe moce obliczeniowe innym firmom. 

Raport wywołał obawy, że dodatkowa podaż mocy obliczeniowej może spowolnić tempo rozbudowy centrów danych, osłabiając popyt na infrastrukturę AI i układy pamięci.

Równocześnie trwa rotacja kapitału z firm pamięciowych do innych spółek. Na przykład kapitał przepływa z firm półprzewodnikowych i pamięciowych do spółek technologicznych takich jak Microsoft, Meta Platforms, Google i Amazon. Kurs Microsoftu wzrósł do $384, czyli o 10% powyżej tegorocznego minimum.

Kurs Meta Platforms poszybował do $630, znacznie powyżej czerwcowego minimum $540, podczas gdy Amazon wzrósł do $240. Takie rotacje sektorowe są powszechne na rynku akcji.

Jednak trwające spadki akcji Kioxia, SK Hynix i Samsung nie oznaczają końca hossy. Mogło to być jedynie krótkie chwilenie oddechu, po którym może nastąpić odbicie jeszcze w tym roku.