Dow traci 250 pkt po wzroście cen ropy, rentowności i oczekiwań podwyżek Fed

Akcje USA otworzyły się we wtorek niżej, w pierwszy dzień handlowy września, gdy wzrost rentowności obligacji skarbowych, wyższe ceny ropy i odnowione napięcia na Bliskim Wschodzie osłabiły nastroje inwestorów.

Inwestorzy zwiększyli też oczekiwania dotyczące podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną jeszcze w tym miesiącu, co pogłębiło obawy o perspektywy dla akcji.

Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 254 punkty, podczas gdy S&P 500 stracił 0,65%. Nasdaq Composite obniżył się o 1,32%.

Słabość była kontynuacją trudnego zakończenia sierpnia dla akcji i wystąpiła na początku września, historycznie najgorszego miesiąca dla S&P 500.

Od 1926 roku indeks bazowy odnotował średni spadek we wrześniu o 0,7%, według danych cytowanych przez Fisher Investments.

Rosnące rentowności i ceny ropy obciążają akcje

Wyższe rentowności obligacji pozostawały kluczowym źródłem presji na akcje.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do poziomów niewidzianych od stycznia 2025 r., podczas gdy rentowności wzorcowe na innych głównych rynkach również poszły w górę.

Rentowność 10-letnich obligacji rządowych Japonii osiągnęła najwyższy poziom od sierpnia 1996 r., a rentowność wzorcowa Niemiec wzrosła do poziomu ostatnio widzianego w 2011 r.

Wzrost globalnych rentowności był częściowo napędzany obawami, że podwyższone ceny ropy mogą utrzymywać presję inflacyjną na wysokim poziomie.

Wyższe rentowności obligacji skarbowych mogą też zmniejszać względną atrakcyjność akcji, zwiększając zwroty dostępne z bezpiecznego długu rządowego.

Ceny ropy kontynuowały wzrost we wtorek. Ropa amerykańska (US crude) podrożała o ponad 2% i handlowano nią powyżej 87 USD za baryłkę, podczas gdy kontrakty Brent zwyżkowały o ponad 1% do około 92 USD.

Wzrost nastąpił po odnowieniu działań wojskowych między USA a Iranem.

Obawy o możliwe zakłócenia w dostawach energii podniosły ceny ropy, a tankowiec przepływający przez Cieśninę Ormuz został, jak podano, trafiony w poniedziałek trzema nieznanymi pociskami.

Sektor energetyczny skorzystał na wzroście cen ropy. Exxon Mobil wzrósł o 1,49%, a Devon Energy zyskał 1,44%.

Inwestorzy czekają na dane o zatrudnieniu i sygnały Rezerwy Federalnej

Inwestorzy przygotowują się też na serię raportów z rynku pracy, które mogą wpłynąć na oczekiwania dotyczące polityki Rezerwy Federalnej.

Publikacja Job Openings and Labor Turnover Survey Departamentu Pracy ma się ukazać później we wtorek, podczas gdy szerzej obserwowany raport o zatrudnieniu pozarolniczym zaplanowano na piątek.

Dane będą oceniane na tle ostatnich wypowiedzi przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsha, który podkreślał inflację jako kluczowy problem polityki.

Bardziej niż oczekiwano silniejsza perspektywa inflacyjna mogłaby wzmocnić oczekiwania dotyczące zacieśnienia polityki pieniężnej, podczas gdy słabość na rynku pracy mogłaby wpływać na termin ewentualnych zmian polityki.

Wśród największych spadków znalazły się akcje spółek technologicznych.

Nvidia, Intel i AMD spadły w przedziale od 2% do 3,22%, podczas gdy Micron Technology i Microsoft również zanotowały spadki. Alphabet obniżył się o 1,22%.

Robinhood poszedł wbrew szerszemu trendowi, rosnąc o 1,77% po podniesieniu rekomendacji przez Morgan Stanley.

Akcje sektora energetycznego zyskały wraz ze wzrostem cen ropy.

Rynki zagraniczne były mieszane. Japoński Nikkei 225, australijski S&P/ASX 200 i chiński CSI 300 spadły, podczas gdy południowokoreański Kospi zyskał.

Europejskie akcje przeważnie traciły, a Stoxx 600 był niżej o 0,6% w handlu w środku poranka. Wyjątkiem były spółki naftowe i gazowe, które zyskały 1,3% wraz ze wzrostem cen ropy.