Ryzykowny kształt akcji ZIM Integrated wskazuje na dalsze spadki

Cena akcji ZIM Integrated (NYSE: ZIM) w ciągu ostatnich kilku dni uległa gwałtownemu odwróceniu, wchodząc w głęboką bessę, gdyż spadła o ponad 21% od najwyższego poziomu w tym roku. Spadł do 18,80 dolarów, najniższego poziomu od 18 czerwca. To odwrót podniósł kapitalizację rynkową do ponad 2,6 miliarda dolarów.

Poprawiają się podstawy wysyłki

Ceny akcji ZIM Integrated gwałtownie wzrosły w środowisku o dużych wolumenach. Z danych Yahoo Finance wynika, że wolumen firmy wzrósł do ponad 11,34 mln, w porównaniu z ponad 6,4 mln w piątek i 1,78 mln w czwartek.

Akcje spadły pomimo znacznej poprawy fundamentów spółki. Dane Drewry pokazują, że indeks World Container Index (WCI) osiągnął ponad 5,868 dolarów, co stanowi najwyższy punkt od lat. To ważny poziom, gdyż cena rozpoczęła rok na poziomie około 1380 dolarów.

Wykres World Container Index

Liczby te oznaczają, że spółka będzie kontynuować raportowanie wyników finansowych, tak jak to miało miejsce dotychczas.

Liczby pokazały, że w pierwszym kwartale firma przewiozła 846 K-TEU, czyli więcej niż w poprzednim kwartale 769. Średnia stawka frachtowa w tym kwartale wyniosła 1452 dolarów, co pozwoliło jej osiągnąć przychody na poziomie ponad 1,5 miliarda dolarów.

Dlatego też, biorąc pod uwagę, że średnia stawka frachtowa gwałtownie wzrosła do najwyższego od wielu lat poziomu 5868 USD, istnieje prawdopodobieństwo, że w tym roku firma będzie nadal dobrze sobie radzić. Oznacza to, że jej wyniki finansowe będą miały skorygowaną EBITDA w wysokości od 1,15 miliarda do 1,55 miliarda dolarów, a EBIT od zera do 400 milionów dolarów.

Liczby te były wyższe niż poprzednie szacunki, które wynosiły od 850 mln do 1,45 mld dolarów. Dlatego też w obliczu rosnących cen i realizowanej strategii modernizacji floty istnieje możliwość, że spółka zaobserwuje lepsze wyniki.

Oznacza to, że trend dywidendowy będzie kontynuowany, gdyż ZIM Integrated wypłaca dywidendę zawsze, gdy osiąga zysk. Dywidenda wynosi zwykle 30% dochodu netto.

Globalny popyt może wzrosnąć

Cena akcji ZIM Integrated może również zyskać na rosnącym popycie w miarę poprawy sytuacji w gospodarce światowej.

Prawdopodobnym katalizatorem będą obniżki stóp procentowych przez czołowe banki centralne, takie jak Rezerwa Federalna, Europejski Bank Centralny (EBC) i Bank Anglii (BoE). Istnieją oznaki, że Fed rozpocznie obniżki stóp procentowych na wrześniowym posiedzeniu, podczas gdy oczekuje się, że BoE zacznie obniżki na lipcowym posiedzeniu.

EBC i inne banki centralne, takie jak Szwajcarski Bank Narodowy (SNB) i Riksbank, rozpoczęły obniżki stóp procentowych. Wszystkie te czynniki mogą w nadchodzących miesiącach pozytywnie wpłynąć na handel światowy, co pomoże spółce.

ZIM Zintegrowana analiza cen akcji

Wykres ZIM autorstwa TradingView

Wykres czterogodzinny pokazuje, że cena akcji ZIM utworzyła formację podwójnego szczytu na poziomie 23,77 USD. W większości przypadków jest to jeden z najbardziej niedźwiedzich sygnałów na rynku, co wyjaśnia, dlaczego akcje spółki mocno spadły w ciągu ostatnich kilku dni. Spadł także po obniżeniu ratingu akcji przez analityków Citigroup.

Zbliża się obecnie do dekoltu podwójnego szczytu na poziomie 16,86 USD, czyli około 11% poniżej obecnego poziomu. Akcje spadły poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 21,62 USD, co stanowi najwyższe wahanie w kwietniu 2023 r.

Utrzymał się również nieco powyżej 100-godzinnych i 200-godzinnych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Wskaźnik MACD również przesunął się poniżej punktu neutralnego na poziomie zera.

Dlatego też, ze względu na wzór podwójnego szczytu, akcje prawdopodobnie będą nadal spadać, ponieważ sprzedający celują w kluczowy poziom wsparcia na poziomie 16,86 USD. Przebicie poniżej tego poziomu wskaże dalsze spadki, ponieważ sprzedający celują w kluczowy poziom wsparcia na poziomie 12 USD, czyli około 35% poniżej obecnego poziomu.

Jednak w dłuższej perspektywie akcje spółki prawdopodobnie będą nadal rosły, gdyż kupujący dążą do osiągnięcia najwyższego poziomu od początku roku wynoszącego 23,77 USD.