Netflix odnotowuje dobre zyski za drugi kwartał z 34% wzrostem liczby członkostwa na poziomie reklam, ale akcje spadają

Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX) opublikował imponujące wyniki za drugi kwartał, które przekroczyły oczekiwania rynku, ale notowania akcji spółki notowane są po godzinach pracy.

Solidne wyniki finansowe giganta transmisji strumieniowej zostały znacząco wzmocnione przez sukces jego członkostwa wspieranego reklamami, co podkreśla jego strategiczną zmianę w generowaniu przychodów.

W drugim kwartale Netflix odnotował zysk w wysokości 4,88 USD na akcję przy przychodach w wysokości 9,55 miliarda USD, co przekroczyło prognozy analityków wynoszące 4,74 USD na akcję i 9,53 miliarda USD przychodów.

Wysokie wyniki kwartalne spółki wynikały z popularności seriali i filmów, takich jak „Bridgerton”, „Królowa łez”, „Hitman” i „Under Paris”.

Dodanie 8,05 miliona nowych abonentów spowodowało, że całkowita liczba abonentów wzrosła do 277,65 miliona, przekraczając szacunki Street na 274,4 miliona.

W rezultacie od początku 2024 roku akcje Netflix wzrosły o około 35%.

Członkostwo na poziomie reklamy i wzrost przychodów

Wzrost Netfliksa wynikał nie tylko z istniejących treści, ale także ze znacznego postępu w segmencie reklam.

Firma odnotowała 34% kolejny wzrost liczby członkostw na poziomie reklam, co odzwierciedla stały rozwój jej działalności reklamowej.

Wzrost ten stanowi część szerszej strategii Netflix mającej na celu dywersyfikację źródeł przychodów, która obejmuje wprowadzenie wydarzeń sportowych na żywo w celu przyciągnięcia większej ilości środków z reklam.

W swoim kwartalnym raporcie Netflix przedstawił plany opracowania „wewnętrznej platformy technologii reklamowej”, aby zwiększyć swoje możliwości reklamowe.

Oczekuje się, że platforma zostanie przetestowana w Kanadzie jeszcze w tym roku, a globalna premiera nastąpi w 2025 r.

Pomimo tych zmian akcje Netfliksa znalazły się pod presją ze względu na ostrożne prognozy na trzeci kwartał, w których przewidywano spadek liczby płatnych przyłączeń netto w porównaniu z rokiem poprzednim.

Podsumowanie zysków Netflix za drugi kwartał

Netflix podał raport za drugi kwartał:

• Przychody: 9,55 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 16,8% rok do roku, przekraczając konsensus szacowany na 9,53 miliarda dolarów.
• Zysk na akcję (EPS): 4,88 USD, w porównaniu z 3,29 USD w roku poprzednim, przekraczając przewidywane 4,74 USD.
• Marża operacyjna: 27,2%, poprawa w porównaniu z 22,3% rok temu, przy oczekiwaniach utrzymania na poziomie około 26% w 2024 r.

Kierownictwo Netflix ponownie potwierdziło swoje zaangażowanie w poszerzanie oferty rozrywkowej i zwiększanie zaangażowania użytkowników w celu utrzymania wzrostu przychodów i zysków.

Firma przechodzi od modelu charakteryzującego się wysokim wzrostem i niskim zyskiem do bardziej zrównoważonej strategii generującej wysokie zyski.

Czy to dobry moment na kupowanie akcji Netflix w okresie spadków?

Ponieważ Netflix przygotowuje się do zaprzestania ujawniania kwartalnej liczby abonentów i średniego przychodu na użytkownika (ARPU) od przyszłego roku, analitycy Wedbush Securities postrzegają to posunięcie jako oznakę zmiany punktu ciężkości firmy.

Pomimo wiodącej pozycji Netflix w branży streamingu, ten strategiczny zwrot wciąż trwa.

Dla inwestorów niedawny spadek akcji Netflix stanowi potencjalną okazję do zakupów.

Wedbush Securities przewiduje cenę docelową akcji Netflix na poziomie 725 dolarów, co odzwierciedla możliwy wzrost o ponad 10% w stosunku do obecnego poziomu.

Morgan Stanley również skorygował w górę swoją cenę docelową w oczekiwaniu na wyniki Netflix za drugi kwartał, sygnalizując zaufanie co do długoterminowych perspektyw firmy.