ETF-y SMH i SMHX w centrum uwagi; teraz o wynikach Broadcom

VanEck Semiconductor ETF (SMH) będzie w centrum uwagi, gdy traderzy ocenią wpływ środowych zysków Nvidii. ETF, który śledzi największe firmy półprzewodnikowe, był notowany po 240 USD, co stanowi spadek o ponad 14% w stosunku do najwyższego poziomu w tym roku.

Podobnie, nowy fundusz VanEck Fabless Semiconductor ETF (SMHX) spadł w pierwszym dniu obrotu w środę.

Mocne wyniki firmy Nvidia

Fundusze ETF SMH i SMHX znajdą się w centrum uwagi inwestorów, którzy ocenią najnowsze wyniki finansowe firmy Nvidia i ich wpływ na rynek.

Nvidia poinformowała, że jej kwartalne przychody wzrosły ponad dwukrotnie w ostatnim kwartale, osiągając 30 miliardów dolarów. Przychody te były o 15% wyższe od 26 miliardów dolarów, które firma zarobiła w pierwszym kwartale i o 122% wyższe od tych, które zarobiła w tym samym okresie w 2023 roku.

Te wyniki oznaczają, że firma nadal odnotowuje bezprecedensowy popyt ze strony firm budujących modele danych AI. Jej rentowność również eksplodowała, ponieważ zyski firmy na akcję wzrosły o 168% rok do roku do 0,67 USD.

Co najważniejsze, firma skupiła się teraz na zwrocie funduszy akcjonariuszom. W pierwszej połowie roku zwróciła już akcjonariuszom 15,4 mld USD i nadal miała 7,5 mld USD w autoryzacji. Nvidia zdecydowała się uruchomić dodatkowy program odkupu akcji o wartości 50 mld USD.

Firma uważa, że ma więcej miejsca na wzrost w tym roku, ponieważ jej przychody mają wynieść 32 miliardy dolarów w trzecim kwartale. Analitycy spodziewają się teraz, że roczne przychody Nvidii wzrosną do ponad 121 miliardów dolarów miliardów, najwyższy punkt w historii. Następnie wzrośnie do ponad 168 miliardów dolarów w przyszłym roku.

Mimo to, pomimo silnych liczb, cena akcji Nvidii spadła o prawie 7% w godzinach szczytu. Ten spadek nastąpił z dwóch głównych powodów. Po pierwsze, analitycy uważają teraz, że wzrost Nvidii zacznie zwalniać w nadchodzących latach, gdy branża AI dojrzeje.

Po drugie, cena akcji Nvidii spadła, ponieważ uczestnicy rynku wycenili dobre wyniki. Większość ludzi spodziewała się, że firma opublikuje dobre wyniki finansowe, jak to miało miejsce w przeszłości.

Nvidia jest ważną częścią SMH i SMHX ETF. Jest największym składnikiem 22,8 miliarda dolarów Fundusz SMH, który posiada ponad 39 milionów akcji o wartości ponad 5,1 miliarda dolarów. Jest również największym składnikiem SMHX ETF, który posiada zaledwie 1049 akcji o wartości 134 587 dolarów.

Większość akcji półprzewodników spadła po wynikach Nvidii. Niektóre z największych maruderów to Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), AMD i Intel, które spadły o ponad 3%.

Następne wyniki Broadcom

Większość firm produkujących półprzewodniki opublikowała swoje wyniki finansowe w ciągu ostatnich kilku tygodni. Intel, który był kiedyś dominującym graczem w branży półprzewodników, odnotował słabe wyniki finansowe, ponieważ jego przychody spadły o 1% do 12,8 mld USD. Firma opublikowała również słabe prognozy na przyszłość, zgodnie z którymi jej przychody wyniosą od 12,5 do 13,5 mld USD.

AMD, które jest powszechnie uważane za firmę z największym potencjałem do konkurowania z Nvidią, zanotowało spadek o ponad 35% w stosunku do swojego najwyższego poziomu w tym roku.

Dodatkowo wiele firm zajmujących się układami analogowymi, jak Texas Instruments i Applied Materials, również odnotowało upadek z powodu spowolnienia w branży.

Kolejny najważniejszy raport zostanie opublikowany w przyszłym tygodniu, kiedy to Broadcom (AVGO) opublikuje swoje kwartalne wyniki finansowe.

Czytaj więcej: Akcje Broadcom: 28 sierpnia i 5 września to kluczowe daty dla AVGO

Broadcom jest trzecią co do wielkości firmą w SMH ETF, która posiada 11,9 miliarda akcji wartych ponad 1,9 miliarda dolarów. Jest drugim co do wielkości składnikiem SMHX ETF, który posiada 534 akcje warte ponad 86 000 dolarów.

Broadcom jest wiodącą firmą, która tworzy różnorodne rozwiązania w branży technologicznej. Jest głównym partnerem wiodących firm, takich jak Apple, które wykorzystują jego układy sieciowe. Na przestrzeni lat kapitalizacja rynkowa wzrosła do ponad 751 miliardów dolarów i wierzę, że może osiągnąć 1 bilion dolarów w ciągu najbliższych kilku lat.

Firma zdywersyfikowała swoją działalność w ciągu ostatniej dekady. Oprócz bycia wiodącą firmą półprzewodnikową, jest również dużą firmą oprogramowania ze względu na posiadanie takich firm jak VMware, CA Technologies i Symantec.

Analitycy przewidują zatem, że przychody Broadcomu wyniosą 12,96 mld USD i będą wyższe od 12,49 mld USD zanotowanych w ostatnim kwartale. 20 z nich w ciągu ostatnich 90 dni skorygowało w górę swoje zyski na akcję.

Analiza ETF SMH

Tygodniowy wykres pokazuje, że VanEck Semiconductor ETF wycofał się z rocznego maksimum 283 USD do obecnych 240 USD. Co najważniejsze, akcje utworzyły w zeszłym tygodniu formację świecy spadającej gwiazdy. W większości przypadków jest to jeden z najbardziej niedźwiedzich wzorów na rynku.

Pozytywnym aspektem jest to, że fundusz pozostaje powyżej 50-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co oznacza, że kontrolę mają byki. Dlatego akcje prawdopodobnie będą miały większą zmienność w krótkim okresie, a następnie wznowią trend wzrostowy.