Akcje Broadcom: 28 sierpnia i 5 września to kluczowe daty dla AVGO

Cena akcji spółki Broadcom (NASDAQ: AVGO) znajdzie się w centrum uwagi w ciągu najbliższych dwóch tygodni, gdyż rynek otrzyma informacje o stanie sektora sztucznej inteligencji.

Prawdopodobnie zareaguje na tegoroczne zyski Nvidii , które będą miały wpływ na większość firm półprzewodnikowych. Silne wyniki i prognozy na przyszłość będą pozytywne dla sektora, ponieważ Nvidia stała się symbolem rozwijającego się sektora AI.

Broadcom opublikuje swoje kwartalne wyniki w czwartek przyszłego tygodnia. Ponownie, te liczby będą godne uwagi, ponieważ dostarczą więcej kolorów na temat AI i branży oprogramowania.

Broadcom jest globalnym gigantem technologicznym

Broadcom nie jest firmą mainstreamową, ponieważ większość klientów nie korzysta bezpośrednio z jej produktów i usług.

Jednakże w ciągu ostatniej dekady stała się jednym z ważniejszych graczy w branży technologicznej, dzięki różnorodnym rozwiązaniom, jakie oferuje.

Po pierwsze, jeśli używasz produktów Apple, z pewnością używasz produktów firmy Broadcom, ponieważ jest ona głównym dostawcą układów scalonych do komunikacji bezprzewodowej, na przykład tych wykorzystywanych w Wi-Fi i Bluetooth.

Firma jest również szeroko wykorzystywana przez wiele firm na całym świecie. Na przykład w 2023 r. przejęła VMware, firmę oferującą oprogramowanie do wirtualizacji i przetwarzania w chmurze za ponad 54 miliardy dolarów.

Broadcom jest również właścicielem Symantec, firmy oferującej rozwiązania cyberbezpieczeństwa dla firm i innych dużych organizacji. Kupił również CA Technologies za 18,2 mld USD.

Wszystkie te rozwiązania uczyniły z Broadcomu globalnego giganta, którego wartość szacuje się na ponad 743 miliardy dolarów, co plasuje firmę na 11. miejscu wśród największych firm na świecie.

Ostatnio jego zróżnicowany pakiet uczynił go jedną z najpopularniejszych akcji AI w branży. Osiągnął to poprzez tworzenie półprzewodników sztucznej inteligencji, rozwiązań cyberbezpieczeństwa i produktów sieciowych.

Podgląd zysków Broadcom

Kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na cenę akcji Broadcom będą wyniki finansowe za trzeci kwartał roku obrotowego 2024, które rzucą więcej światła na działalność spółki.

W swoich najnowszych wynikach firma podała, że jej przychody wzrosły o 43% do 12,4 mld USD w ostatnim kwartale. Większość tego spektakularnego wzrostu wynikała z faktu, że kwartał obejmował VMware, którego nie było w tym samym okresie w zeszłym roku.

Dochód netto Broadcomu wzrósł do 2,1 mld dolarów, natomiast skorygowany zysk przed potrąceniem odsetek, podatków, amortyzacji i amortyzacji (EBITDA) wzrósł do 7,42 mld dolarów.

Co najważniejsze, firma podniosła prognozy na ten rok. Oczekuje, że jej roczne przychody wyniosą 51 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 42% w porównaniu z ubiegłym rokiem.

Broadcom jest od zawsze firmą bardzo konserwatywną i istnieje prawdopodobieństwo, że jej rzeczywiste wyniki okażą się wyższe od prognoz.

Analitycy spodziewają się, że w przyszłym tygodniu przychody wyniosą 12,96 mld USD, co stanowi duży wzrost w porównaniu do 8,8 mld USD zarobionych w ubiegłym roku. Oczekuje się, że przychody w następnym kwartale wyniosą 14 mld USD, co również jest wyższe niż 9,3 mld USD zarobionych w tym samym kwartale w 2023 r.

W ostatnich kilku latach zyski i przychody Broadcomu w większości kwartałów przewyższały oczekiwania analityków.

Ponadto akcje mają tendencję do dużej zmienności, gdy publikują swoje wyniki finansowe. Na przykład w czerwcu akcje wzrosły o ponad 12% po tym, jak firma opublikowała swoje wyniki za Q2. Wcześniej spadły o ponad 7%, gdy opublikowała swoje wyniki za Q1.

Wskaźniki wyceny AVGO

Kluczowym zmartwieniem inwestorów jest to, że Broadcom stał się bardzo przewartościowaną firmą o kapitalizacji rynkowej przekraczającej 750 miliardów dolarów. Jeśli hossa będzie trwała, istnieje prawdopodobieństwo, że wycena firmy osiągnie 1 bilion dolarów.

Czytaj więcej: Analiza akcji Broadcom: AVGO może osiągnąć wycenę 1 biliona dolarów

Przy bliższym przyjrzeniu się widać, że firma jest dość przewartościowana. Roczny przychód Broadcom w tym roku wyniesie około 51 miliardów dolarów, a marża zysku netto firmy wyniesie 24%, co oznacza, że jej zyski wyniosą 12,2 miliarda dolarów. Daje to jej mnożnik zysków w przyszłości wynoszący 61,8, co jest dość drogie.

Zakładając, że przychody Broadcomu wzrosną o 20% w ciągu najbliższych pięciu lat, oznacza to, że w 2029 r. jego przychody wyniosą 127 mld dolarów, co da roczny zysk w wysokości 30,48 mld dolarów i mnożnik prognozowany na poziomie 24,73, co również nie jest niską kwotą.

Ponadto firma jest silnie lewarowana, ponieważ jej całkowite zadłużenie wzrosło do ponad 71 miliardów dolarów z 30 miliardów dolarów w 2020 roku. Dlatego też, aby uzasadnić tę wycenę, Broadcom będzie musiał nadal dobrze sobie radzić, aby uzasadnić wycenę.

Analiza ceny akcji Broadcom

Akcje Broadcom | Źródło: TradingView

To trudna prognoza ze względu na nadchodzące zyski Nvidii i Broadcom. Na wykresie dziennym widzimy, że akcje utrzymują się powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA), co oznacza, że byki nadal mają kontrolę.

Akcje utworzyły również coś, co wygląda na odwrócony wzór głowy i ramion, popularny znak byka. Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że akcje wkrótce odbiją. Jeśli tak się stanie, kluczowym punktem do obserwacji będzie 173,74 USD, najwyższy punkt w zeszłym tygodniu. Przełamanie tego poziomu spowoduje osiągnięcie rekordowego poziomu 184 USD.

Alternatywnym scenariuszem jest spadek ceny akcji do wsparcia na poziomie 148 USD, czyli 100-dniowej średniej kroczącej.