Cena akcji Alibaby przełamuje kluczowy opór; analitycy przewidują wzrost o 25%

Cena akcji Alibaba (BABA) kontynuowała silne odbicie po tym, jak firma zaprezentowała nowe produkty ze sztuczną inteligencją (AI) podczas ważnego wydarzenia w Chinach. Wzrosła o ponad 3% w Hongkongu, podczas gdy jej amerykańskie ADR-y wzrosły o 4% przed otwarciem sesji. Osiągnęła szczyt 88,28 USD, najwyższy punkt od 6 września.

Alibaba zwiększa swoje rozwiązania AI

Alibaba, jedna z największych chińskich firm technologicznych, gwałtownie wzrosła po przyspieszeniu swoich rozwiązań AI. Firma zaprezentowała nowy model AI typu open source i technologię AI typu text-to-video, próbując dogonić większość swoich amerykańskich rywali.

Alibaba również pozostawała w tyle za Baidu, największą chińską wyszukiwarką. Podobnie Bytedance, spółka macierzysta TikToka, mocno inwestowała w sztuczną inteligencję. Ostatnio uruchomiła nową aplikację do zamiany tekstu na wideo dla chińskich użytkowników.

Firmy technologiczne, takie jak Amazon, Microsoft i Google, inwestują dużo w technologię AI. Amazon zainwestował w Anthropic, spółkę macierzystą Claude, głównego rywala ChatGPT.

Microsoft zainwestował w OpenAI, spółkę macierzystą ChatGPT. A ostatnio doniesiono, że Apple i Nvidia rozważają inwestycję w OpenAI przy wycenie 100 miliardów dolarów. Kilka dni później ujawniono, że wycena wzrosła do 150 miliardów dolarów.

Chińskie firmy pozostają w tyle za swoimi amerykańskimi konkurentami, takimi jak Google, Microsoft i Amazon, częściowo z powodu ograniczeń eksportu półprzewodników przez rząd amerykański.

Wyzwaniem będzie jednak to, jak spieniężyć tę technologię AI. Według The Information, ChatGPT ma ponad 11 milionów płacących klientów i generuje ponad 227 milionów dolarów miesięcznie. Jego roczny przychód szacuje się na 2,7 miliarda dolarów, co oznacza, że wycena na 150 miliardów dolarów jest bardzo droga.

Alibaba pracuje nad zmianą

Działania Alibaby w zakresie sztucznej inteligencji są częścią strategii naprawczej zarządu po tym, jak firma straciła miliardy dolarów na wycenie.

W ramach swojej zmiany zarząd zwolnił tysiące pracowników, a Bloomberg szacuje, że liczba pracowników spadła o 20 000 w zeszłym roku. Te zwolnienia prawdopodobnie będą kontynuowane w tym roku.

Firma skupiła się również na zwrocie funduszy inwestorom poprzez skup akcji. Liczba jej akcji w obrocie spadła z ponad 2,71 miliarda w 2020 r. do 2,3 miliarda. Skupy te mają na celu poprawę zysków na akcję.

Najnowsze wyniki kwartalne pokazały, że biznes Alibaby wciąż jest cieniem samego siebie. Minęły czasy regularnego dwucyfrowego wzrostu przychodów. Zamiast tego przychody wzrosły o 4% w drugim kwartale do 33,47 mld USD.

Rentowność spółki również nadal spadała, a skorygowany zysk EBITDA zmniejszył się o 1% do 6,19 miliarda dolarów.

Analitycy przewidują, że przychody Alibaby wzrosną o 9,3% do ponad 141,87 miliardów dolarów w tym roku i 154 miliardów dolarów w 2025 roku. Uważają również, że zysk na akcję wzrośnie do 8,85 dolarów z ubiegłorocznych 9,58 dolarów.

Biznes chmury obliczeniowej BABA zwalnia

Jednym z głównych wyzwań Alibaby jest to, że jej biznes chmury obliczeniowej nie radzi sobie dobrze. Jej przychody wzrosły o 6% do ponad 3,6 miliarda dolarów. W tym samym okresie przychody Microsoft Azure i Amazon AWS wzrosły odpowiednio o 24% i 17%.

Choć Alibaba nie publikuje swoich przychodów z usług w chmurze w podziale na regiony, analitycy uważają, że większość jej klientów pochodzi z Chin, gdzie konkuruje również z firmami takimi jak Baidu, Huawei i Tencent.

Wiele zagranicznych firm i rządów, zwłaszcza w USA i Europie, obawia się korzystania z usług chińskich dostawców usług w chmurze ze względu na utrzymujące się napięcia geopolityczne.

Innym wyzwaniem Alibaby jest to, że gospodarka Chin różni się od tej sprzed kilku lat. W tym okresie wielu Chińczyków bogaciło się dzięki inwestycjom w nieruchomości.

Dziś wiele z nich zmaga się z załamaniem rynku nieruchomości. W rezultacie sprzedaż detaliczna nadal spada, a stopa bezrobocia pozostaje znacząco wysoka.

Analitycy spodziewają się, że cena akcji Alibaba będzie nadal rosła w najbliższym czasie. Średni cel to 108,2 USD, około 25% od obecnego poziomu. 47 z 48 analityków śledzących firmę ma ocenę kupna akcji.

Najbardziej optymistyczni analitycy to Barclays, JPMorgan i Baird, którzy mają rating overweight. UBS, Goldman Sachs i Jefferies

Przeczytaj więcej: Kup akcje Alibaby, aby uzyskać 50% zwrotu w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy: Loop Capital

Analiza cen akcji Alibaba

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji BABA znajdowała się w wąskim zakresie w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Po drodze utworzyła symetryczny trójkątny wzór wykresu pokazany na niebiesko. Teraz przesunęła się nieznacznie ponad ten trójkąt, zbliżając się do poziomu zbiegu trójkąta, jak przewidywaliśmy.

Akcje nieznacznie spadły poniżej 23,6% punktu zniesienia Fibonacciego przy 114,50 USD. Lekko spadły również powyżej 50-tygodniowej średniej kroczącej. Dlatego perspektywy dla akcji są bycze, a początkowy punkt oporu, na który należy zwrócić uwagę, wynosi 100 USD. Przełamanie tego poziomu zwiększy prawdopodobieństwo przesunięcia się do punktu 23,6% przy 114,5 USD.