Cena srebra tworzy byczy wzór w miarę wzrostu napływu środków do ETF-ów SLV

Cena srebra doznała gwałtownego odwrócenia, spadając z 34,86 USD 21 października do 34,47 USD w piątek. Pozostaje znacznie wyższa niż najniższy poziom pandemii wynoszący 13,80 USD i jest o kilka punktów poniżej najwyższego poziomu od dekady.

Wzrost napływu środków do ETF-ów SLV

Cena srebra spadła, mimo że inwestorzy nadal inwestowali w iShares Silver ETF (SLV), popularny fundusz z aktywami o wartości ponad 15,76 miliardów dolarów.

Dane ETF.com pokazują, że fundusz, który śledzi srebro, miał w tym roku napływ netto w wysokości 1,3 mld USD. Ten trend utrzymał się w październiku, kiedy to dodano 398 mln USD, więcej niż 113 mln USD w poprzednim miesiącu.

Fundusz zyskał więcej wpływów, ponieważ stosunek złota do srebra pozostawał w głębokiej konsolidacji. Handlował po 84 USD, gdzie utknął w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Ten stosunek bierze pod uwagę ilość srebra, która odpowiada jednej uncji złota.

Rosnący napływ srebra wynika z faktu, że metal ten utrzymuje dobrą mieszankę solidnych fundamentów i czynników technicznych.

Zasadniczo reaguje na trwające inwestycje w czystą energię, zwłaszcza energię słoneczną. Srebro jest ważnym metalem używanym do produkcji paneli słonecznych i innych przedmiotów.

Wyzwaniem jest jednak to, że globalny sektor wytwórczy jest pod presją, a wskaźniki PMI w kluczowych krajach, takich jak Stany Zjednoczone i Chiny, pozostają w strefie recesji. Ponadto MFW niedawno obniżył prognozy dla globalnego PKB, powołując się na słabość Chin i potencjalną administrację Trumpa.

Dwa katalizatory Silvera przed nami

Srebro i ETF SLV będą miały dwa kluczowe katalizatory w tym tygodniu. Po pierwsze, Rezerwa Federalna ogłosi swoją decyzję w sprawie stóp procentowych w środę. Analitycy uważają, że bank obniży stopy procentowe o 0,25% na tym spotkaniu, co będzie drugim miesiącem z rzędu.

Na poprzednim posiedzeniu obniżono stopy procentowe aż o 0,50%, wyrażając tym samym obawy dotyczące pogarszającej się sytuacji na rynku pracy.

Dane dotyczące zatrudnienia w ostatni piątek pokazało, że gospodarka nie radzi sobie dobrze i że powstało zaledwie 12 000 miejsc pracy.

Fed jest również zadowolony z faktu, że inflacja zmierza w kierunku 2,0%. Dane opublikowane w zeszłym miesiącu pokazały, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) oraz wydatki konsumpcyjne osobiste (PCE) spadły odpowiednio do 2,4% i 2,2%.

Srebro, podobnie jak złoto, radzi sobie dobrze, gdy Rezerwa Federalna przyjmuje umiarkowanie gołębie nastawienie, ponieważ przyciąga inwestorów podejmujących ryzyko.

Innym kluczowym katalizatorem dla ceny srebra będą nadchodzące wybory w USA, w których Kamala Harris i Donald Trump zmierzą się ze sobą. Sondaże są napięte, co utrudnia przewidzenie, kto wygra. W związku z tym zwycięzca wyborów prezydenckich będzie miał duży wpływ na srebro i inne aktywa.

Analiza cen srebra

Wykres srebra według TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena srebra wzrosła do 34,86 USD, a następnie gwałtownie spadła do 32,47 USD. Był to znaczący poziom, ponieważ był to poprzedni najwyższy poziom od początku roku, a także utworzył się wzór podwójnego szczytu.

Srebro utworzyło wzór przełamania i ponownego przetestowania, co jest popularnym znakiem kontynuacji. Pozostaje powyżej 50-tygodniowej średniej kroczącej, co oznacza, że na razie kontrolę sprawują byki.

Dlatego srebro prawdopodobnie wznowi trend wzrostowy, a kolejnym punktem wartym uwagi będzie 34,87 USD. Przełamanie tego poziomu będzie potwierdzeniem byczego wybicia, co doprowadzi do większych zysków, ponieważ byki będą celować w kluczowy poziom oporu na poziomie 40 USD.

Alternatywnym scenariuszem jest sytuacja, w której srebro cofnie się i ponownie przetestuje kolejny psychologiczny poziom na poziomie 30 dolarów, czyli swój najwyższy poziom z 1 lutego 2021 r.