Analiza kursu akcji Bayer: dlaczego akcje tej spółki wchodzącej w skład indeksu DAX tracą na wartości?

Cena akcji Bayer spadła do najniższego poziomu od ponad dwudziestu lat, ponieważ obawy o przyszłość spółki wciąż się utrzymywały. We wtorek spadła do minimum 20,54 €, co spowodowało, że straty od początku roku wyniosły około 40%. Co gorsza, spadła o ponad 80% od najwyższego poziomu w 2015 r., co kosztowało inwestorów miliardy dolarów i uczyniło ją jednym z największych maruderów w indeksie DAX.

Cena akcji Bayera gwałtownie spada po ogłoszeniu wyników finansowych

Głównym katalizatorem ceny akcji Bayer są słabe wyniki finansowe, które zostały opublikowane we wtorek. W swoim raporcie firma stwierdziła, że sprzedaż jej grupy spadła do 9,6 mld euro, a jej zyski przed odsetkami, amortyzacją i armotyzacją spadły o 25% w ciągu kwartału.

Liczby pokazały, że wolumen sprzedanych produktów spadł o 1% po wzroście o 9,3% w tym samym okresie ubiegłego roku. Spadek ten został częściowo zniwelowany przez wzrost cen o 1,6%, ale ponownie wpłynął na niego kurs walutowy. Sprzedaż Bayera w regionie EMEA i Ameryce Łacińskiej spadła o 1,1% i o 13,8% w ciągu kwartału.

Wyniki ujawniły również, że firma nadal ponosiła znaczne straty. Jej strata netto wyniosła 4,18 mld euro, co stanowi poprawę w porównaniu z 4,5 mld euro, jakie poniosła w ubiegłym roku. Większość tych strat wynikała z utraty wartości związanych z Monsanto.

Najwięcej słabości dotyczyło działalności rolniczej, w tym Monsanto, firmy, którą przejęto w 2018 r. za 63 mld USD. Obecnie połączona firma ma kapitalizację rynkową wynoszącą 21,75 mld EUR, znacznie niższą niż ta, którą wydała na zakup Monsanto.

Zarząd przypisał słabą wydajność trendom w sektorze rolniczym, gdzie większość cen gwałtownie spadła. Pszenica spadła o 23% od najwyższego poziomu w tym roku i o 60% od szczytów z 2021 r.

Podobnie cena kukurydzy spadła o 40% od najwyższego poziomu z kwietnia 2022 r., podczas gdy cena soi spadła o 27% w porównaniu z tym samym okresem. W większości przypadków rolnicy wydają mniej pieniędzy, gdy ceny kluczowych towarów spadają.

Słabość może się utrzymywać w nadchodzących miesiącach, ponieważ Donald Trump zamierza wznowić wojnę handlową z Chinami. Ostatnim razem, gdy wprowadził ogromne cła na Chiny, Pekin ogłosił środki mające na celu zablokowanie wjazdu amerykańskich upraw do kraju. Od tego czasu Chiny znacznie zwiększyły produkcję kluczowych upraw.

Bayer mierzy się z wieloma innymi wyzwaniami. Oprócz trwającego spowolnienia firma poinformowała, że amerykańscy regulatorzy nie zatwierdzą stosowania nasion soi z chwastobójczym środkiem dikamba do następnego sezonu sadzenia, jak się spodziewano. Ponadto europejscy regulatorzy wycofali Movento, insektycyd, ze względu na kwestie klimatyczne.

Czy cena akcji spółki Bayer jest okazją?

W pewnym stopniu cena akcji Bayer jest dużą okazją ze względu na silny udział w rynku w takich obszarach jak nauka o uprawach i zdrowie. Poza tym jest to akcja, która w kwietniu 2015 r. była notowana po 106,54 EUR, a teraz wzrosła do 20 EUR.

Wyzwaniem jest jednak to, że za każdym razem, gdy Bayer poczynił postępy, zdarzały się złe rzeczy. Na przykład akcje wzrosły w 2023 r. po tym, jak firma ujawniła nowego dyrektora, który obiecał usprawnić działalność.

Pojawiły się również plotki, że firma chciała wydzielić swoje działy zdrowia konsumenckiego i nauki o uprawach. Działania te nie przyniosły żadnych rezultatów, a jej działalność nadal się pogarszała. Ostatnio akcje odbiły po tym, jak firma wygrała proces sądowy w sprawie Roundup w Stanach Zjednoczonych.

Analiza akcji Bayer

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Bayer od dłuższego czasu znajduje się w silnej wyprzedaży. Ostatnio utworzyła wzór flagi niedźwiedziej, popularny negatywny znak, co wyjaśnia, dlaczego nastąpiła awaria.

Bayer pozostał poniżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Ponadto wskaźnik PPO i wskaźnik siły względnej (RSI) skierowały się w dół. Dlatego cena akcji Bayer prawdopodobnie będzie nadal spadać, ponieważ sprzedający będą celować w kluczowe wsparcie na poziomie 15 €.

Czytaj więcej: Akcje Bayer spadają o 7%, ponieważ sąd w USA ponownie rozpatruje sprawę Monsanto dotyczącą narażenia na PCB