Prognoza ceny akcji Rivian: oto dlaczego RIVN może wzrosnąć o 125%

Cena akcji Rivian gwałtownie wzrosła w środę po tym, jak firma ujawniła szczegóły swojego joint venture z Volkswagenem o wartości 5,8 mld dolarów. Podskoczyła do 12 dolarów, o 25,6% w stosunku do najniższego poziomu w tym miesiącu, wyceniając firmę EV na ponad 10 mld dolarów.

Wspólne przedsięwzięcie Rivian i Volkswagen

Głównym katalizatorem ceny akcji RIVN były ostateczne szczegóły dotyczące joint venture firmy z Volkswagenem, największym europejskim producentem samochodów. Ten joint venture jest teraz znany jako Rivian i VW Group Technology, a zespoły mają siedzibę w San Francisco.

Celem spółki joint venture jest dostarczenie Volkswagenowi zaawansowanego oprogramowania i architektury elektrycznej do zasilania jego marek. Jednocześnie umowa zapewni Rivianowi bardzo potrzebną gotówkę, ponieważ poprawi jego kłopotliwy bilans. Co najważniejsze, Rivian wykorzysta gotówkę do zwiększenia produkcji SUV-a R2, który zostanie uruchomiony w 2026 r.

Umowa jest uzależniona od spełnienia przez Rivian kilku kamieni milowych, co oznacza, że istnieje ryzyko, że się nie powiedzie. Po pierwsze, podobny plan z Ford Motor Group nie wypalił kilka lat temu. Zamiast tego firma anulowała plany wspólnego opracowania pojazdu elektrycznego w 2019 r.

W tym samym czasie Volkswagen jest pod coraz większą obserwacją w Niemczech, gdzie przechodzi bolesną restrukturyzację, która może doprowadzić do utraty tysięcy miejsc pracy. Rozważa zamknięcie trzech zakładów w tym kraju.

Według dokumentów ujawnionych w środę, Rivian otrzymał już 1 miliard dolarów od VW. Następnie otrzyma 1 miliard dolarów w 2025 r., 2 miliardy dolarów w 2026 r. i 460 milionów dolarów na początku 2027 r.

W związku z tym cena akcji Rivian wzrosła, gdyż analitycy uważają, że wspólne przedsięwzięcie przyniesie firmie korzyści w dłuższej perspektywie.

Biznes Riviana jest pod presją

Najnowsze wyniki pokazują, że firma Rivian przechodziła trudny okres, co wyjaśnia, dlaczego jej umowa z Volkswagenem jest tak ważna.

Przychody w trzecim kwartale spadły z 1,33 mld USD w 2023 r. do 874 mln USD w ostatnim kwartale. Przychody te pochodziły ze sprzedaży 10 018 pojazdów i około 8 mln USD kredytów regulacyjnych.

Rivian nadal traci znaczne sumy pieniędzy na wszystkich sprzedawanych pojazdach. Jego strata brutto za kwartał wyniosła 392 mln USD, co odpowiada około 39 000 USD na pojazd. Jego strata netto wyniosła ponad 1 mld USD.

Zarząd uważa, że Rivian może osiągnąć rentowność w nadchodzących latach. Oczekuje, że produkcja w tym roku wyniesie od 47 tys. do 49 tys., a dostawy od 50 tys. do 52 tys. Liczby te były niższe od danych dotyczących dostaw, których spodziewali się analitycy.

Analitycy uważają, że przychody Rivian w bieżącym kwartale wyniosą 1,36 mld USD, co stanowi niewielki wzrost o 3,13% w porównaniu z analogicznym okresem w ubiegłym roku. Następnie w następnym kwartale firma osiągnie 1,1 mld USD, a w 2024 r. 4,6 mld USD.

Liczby te oznaczają, że biznes Riviana przestał się rozwijać, a to trudna sytuacja dla nastawionej na rozwój firmy technologicznej.

Mimo to istnieją oznaki, że ciężarówki Rivian stały się popularniejsze niż te produkowane przez firmy takie jak Ford i General Motors. Obie firmy musiały obniżyć swoje prognozy dotyczące pojazdów elektrycznych w obliczu malejącego popytu.

Analitycy spodziewają się, że Rivian zacznie generować zyski w nadchodzących latach. Oczekiwany zysk na akcję w tym roku wyniesie 4,03 USD, a następnie 2,68 USD w 2025 r. Średnia cena akcji Rivian prognozowana przez analityków wynosi 14,88 USD, co jest wartością wyższą od obecnych 12 USD.

Akcje Rivian są dość niedowartościowane, dopóki firma osiąga zysk i unika rozwadniających podwyżek gotówki. Jeśli uda jej się osiągnąć marżę zysku netto Tesli na poziomie 13%, oznacza to, że jej roczne zyski wyniosą 780 milionów dolarów, co jest rozsądne dla firmy wycenianej na ponad 10 miliardów dolarów.

Analiza cen akcji Rivian

Wykres RIVN według TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji RIVN utworzyła coś, co wygląda na podwójny wzór dna między 8,2 a 10 USD. W analizie technicznej jest to jeden z najbardziej byczych wzorów na rynku.

Akcje Rivian pozostały poniżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźnik MACD wskazywały w górę. Dlatego akcje prawdopodobnie będą miały bycze wybicie w najbliższym czasie.

Jeśli tak się stanie, początkowym celem dla akcji będzie 18,9 USD, linia szyi podwójnego dna, która jest 60% powyżej obecnego poziomu. Przełamanie tego poziomu będzie wskazywało na większe zyski do 28 USD, co stanowi 138% od obecnego poziomu.