Prognoza ceny akcji Apple: czy AAPL wzrośnie, czy spadnie po publikacji wyników?

Cena akcji Apple spadła w tym roku, ponieważ obawy dotyczące innowacji, wzrostu i wyceny firmy nadal się utrzymują. AAPL spadł do 220 USD, czyli o około 15% poniżej swojego najwyższego poziomu w 2024 r., co spowodowało, że jego kapitalizacja rynkowa wyniosła około 3,36 bln USD, co czyni go drugą co do wielkości firmą na świecie po NVIDIA. Czy Apple jest więc nadal dobrą akcją blue-chip Magnificent 7 do kupienia?

Apple to najbardziej przewartościowana akcja z grupy Magnificent 7

Kapitalizacja rynkowa Apple wynosząca 3,3 biliona dolarów sprawia, że jest to jedna z najbardziej przewartościowanych firm technologicznych w grupie Magnificent 7.

Współczynnik P/E spółki wynosi 30,40, co jest wyższym wskaźnikiem niż w przypadku innych firm, takich jak Google i Microsoft. Jest on również wyższy niż wskaźnik indeksu S&P 500, który wynosi 21.

Apple jest jedną z największych firm na świecie i zasługuje na wysoką wycenę. Jednakże w rzeczywistości wycena ta ma pewien problem, ponieważ Apple nie jest już tak szybko rozwijającą się firmą, jak kiedyś.

Roczny przychód wzrósł z 383 miliardów dolarów w 2023 roku do ponad 391 miliardów dolarów w 2024 roku, a analitycy przewidują, że w tym roku wyniesie 413 miliardów dolarów, a w 2025 roku 446 miliardów dolarów. Chociaż te liczby są duże, stanowią one roczną stopę wzrostu na poziomie 5,6% i 8%.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że przychody spółki w czwartym kwartale wzrosły zaledwie o 6% do 94,9 mld dolarów, a zysk na akcję (EPS) wzrósł o 12% do 1,64 dolara.

Pozostają kluczowe wyzwania

Głównym wyzwaniem, przed którym stoi Apple, jest to, że firma opiera się głównie na iPhonie, który od lat jest jej źródłem dochodów. Chociaż iPhone jest najlepszym telefonem na rynku, większość ludzi nie aktualizuje już swoich urządzeń tak często, jak kiedyś. W dużej mierze iPhone 15 Pro Max nie różni się znacząco od 16 Pro Max.

Z czasem Apple wprowadziło na rynek inne produkty, które miały uzupełnić ofertę, ale wydaje się, że żaden z nich nie dorównuje sukcesowi iPhone'a.

Apple Watch to jeden z największych sukcesów ostatnich lat, który przynosi miliardy dolarów rocznie. Problem polega jednak na tym, że cykl aktualizacji nie był w ostatnich latach zbyt intensywny.

Apple Vision Pro nie odniósł wielkiego sukcesu, stając się produktem niszowym, a nie źródłem dużych zysków dla firmy.

Apple również zostało wyprzedzone w szaleństwie na punkcie sztucznej inteligencji. Chociaż jego produkty niedawno otrzymały funkcje AI, eksperci wątpią, czy są one tak przydatne.

Tymczasem pojawiają się oznaki spowolnienia działalności usługowej Apple, która zmaga się z wyzwaniami regulacyjnymi. Przychody ze sprzedaży usług wzrosły z 22,3 miliarda dolarów w czwartym kwartale roku do 24,9 miliarda dolarów.

Z pozytywnej strony Apple nadal redukuje liczbę swoich akcji i zwraca środki inwestorom. Liczba akcji w obiegu spadła z ponad 17,30 miliarda w 2020 r. do 15,1 miliarda, co pomogło zwiększyć zysk na akcję.

Jednakże same wykupy akcji i wypłaty dywidend nie wystarczą firmie i jej kursowi akcji w przyszłości.

Czytaj więcej: Akcje Apple: Analityk obniża ocenę akcji Apple, widząc 13% spadek

Prognoza ceny akcji Apple

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji AAPL od kilku tygodni znajduje się w silnym trendzie spadkowym. Spadła z poziomu 260 USD 26 grudnia do 220 USD i waha się wokół poziomu 38,2% korekty Fibonacciego.

Kurs akcji spadł również poniżej 100- i 50-dniowych ważonych średnich kroczących (WMA) oraz dolnej strony rosnącego kanału. Ponadto wskaźnik MACD i wskaźnik siły względnej (RSI) nadal spadają.

Dlatego też cena akcji Apple prawdopodobnie będzie nadal spadać przed ogłoszeniem wyników finansowych zaplanowanych na 30 stycznia. Dalsze osłabienie spowoduje, że spadnie ona do 50% retracementu na poziomie 211 USD.