Cła Trumpa wywołują reakcje na rynku: wzrost dolara, rekordowa cena złota

Odważne oświadczenia prezydenta Donalda Trumpa dotyczące ceł importowych na stal i aluminium wywołały zarówno obawy, jak i nadzieję na rynkach światowych, co doprowadziło do wzrostu wartości dolara i niebywałego wzrostu cen złota.

W obliczu potencjalnych konsekwencji tych działań handlowych inwestorzy zmierzyli się z trudnościami, a kontrakty terminowe na akcje amerykańskie wskazywały na odporny powrót po piątkowym załamaniu rynku, co sugeruje złożoną grę ostrożności i optymizmu.

Rynki walutowe i towarowe reagują ostro na obawy związane z handlem

Bloomberg Dollar Spot Index, kluczowy wskaźnik siły dolara, zbliżył się do tygodniowego maksimum, a jena i dolar kanadyjski poniosły największe straty w związku z wzrostem wartości dolara.

Jednocześnie złoto, tradycyjny bezpieczny aktyw, podążało za wzrostami dolara, a jego atrakcyjność wzrosła dzięki retoryce Trumpa w kwestii handlu.

„Nasze stanowisko w kwestii ceł pozostaje takie, że będą one powodować wahania, będą narzędziem negocjacyjnym i ostatecznie nie będą tak złe, jak się obawiano” – powiedział Mohit Kumar z Jefferies International.

Akcje amerykańskie wykazują oznaki odbicia pomimo turbulencji związanych z cłami

Kontrakt terminowy S&P 500 i Nasdaq 100 odnotowały wzrosty o co najmniej 0,5%, co wskazuje na potencjalny powrót kupujących po spadkach S&P 500 z zeszłego tygodnia.

Wiadomości o podwyżkach ceł stanowiły zastrzyk energii dla amerykańskich spółek metalurgicznych. Akcje United States Steel Corp. wzrosły przed otwarciem giełdy o 15%, a Alcoa Corp. zyskały 5%.

Dodatkową pozytywną dynamikę zapewniły solidne wyniki sprzedaży McDonald's Corp. w czwartym kwartale.

Na europejskich rynkach panuje aktywność w związku z wiadomościami o energii i inwestycjach

Po drugiej stronie Atlantyku akcje BP Plc odnotowały największy wzrost od 2020 r., napędzany doniesieniami, że aktywny inwestor Elliott Investment Management nabył znaczący pakiet akcji w tym gigancie naftowym, jak podała agencja Bloomberg News.

Zamiar Trumpa nałożenia 25-procentowego cła na import stali i aluminium spotęgował istniejące obawy na rynku przed półrocznym przesłuchaniem przewodniczącego Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella przed Kongresem oraz oczekiwanym ogłoszeniem przez prezydenta USA wzajemnych ceł na „wszystkich” w tym tygodniu.

Chociaż Trump oświadczył, że cła na metale będą obowiązywać powszechnie, nie podał konkretnego terminu wdrożenia.

Zeznania Powella i dane dotyczące inflacji zbliżają się wielkimi krokami

Zyski na amerykańskich kontraktach terminowych na akcje sugerują, że niektórzy inwestorzy mogą chcieć wrócić na rynek po spadku indeksu S&P 500 o 1% pod koniec zeszłego tygodnia.

W najbliższych dniach odbędzie się szereg kluczowych wydarzeń, w tym przemówienie Powella i publikacja danych o inflacji CPI w USA.

Osobno Trump powiedział, że zespół ds. efektywności rządowej Elona Muska wykrył nieprawidłowości podczas analizy danych w Departamencie Skarbu USA. Rentowności 10-letnich obligacji skarbowych były stabilne.

Powell ma wygłosić swoje półroczne zeznania w kluczowym momencie, gdy decydenci sygnalizują ostrożne podejście do dalszego łagodzenia polityki pieniężnej.

Ostatnie dane dotyczące zatrudnienia poza rolnictwem wykazały spowolnienie wzrostu liczby miejsc pracy, a rewizje wskazują na mniejsze, ale nadal solidne zyski w 2024 r.

Dane dotyczące inflacji, które mają zostać opublikowane w tym tygodniu, mogą jeszcze bardziej wzmocnić te argumenty, potencjalnie wzmacniając oczekiwania rynku co do jednego cięcia stóp procentowych przez Fed w tym roku.

Globalne towary reagują na zmieniającą się dynamikę rynku

Na rynku surowców ceny europejskiego gazu ziemnego wzrosły do dwuletniego szczytu, co było spowodowane niższymi temperaturami i przyspieszonym wyczerpywaniem się regionalnych magazynów.

Kontrakt terminowy na indeks odnotował wzrost o 4,1%, osiągając poziom nieosiągnięty od lutego 2023 r.

Ceny kontraktów terminowych na aluminium w Londynie pozostały stabilne, ponieważ handlowcy czekali na wyjaśnienie szczegółów nadchodzących ceł.

Ceny miedzi nie uległy większym zmianom.